证券的风险(投资须知)

2023-09-07 16:07:50

投资证券需了解的风险

证券是一种金融衍生品，投资者可以通过买卖股票、债券、基金等证券来获得收益。但是，在投资证券时需要注意其所带来的不同类型的风险。

市场波动风险

市场波动风险是指证券市场价格上下波动的变化风险。这种风险很难完全避免，因为各种因素都可能影响到股票和其他证券的价格，如公司业绩、宏观经济环境和政治情况等。虽然某些股票的表现可能较为平稳，但在整个行业或市场范围内看待，则仍有被重大事件所左右而出现剧烈波动之可能性。

证券的风险(投资须知)

财务报表造假风险

一些公司通过不实财务信息欺骗投资者，并使得其股价被高估。例如：当一个公司以太阳能电池板制造商自居，并且其营收与利润在最近几年都保持增长时，就存在着该公司在未公开部分账目的情况下，卖出其产品库存以获取短期收益这种可能性。如果大众在清查时发现公司生产线上的入库部分为暂未完成的原始件，则证明其财务数据不真实；或者当一家电子商务公司宣布在最近三季度内营收和利润同比增长200%，而同时其主要客户都退出市场时，也需要对该公司所公布的财务信息进行怀疑。

政治环境风险

证券投资还受到政治环境波动的影响。例如：一个国家经济遭遇困难、与其他国家发生紧张关系、出现社会动荡等情况时，证券交易市场通常会受到打击并导致股票价格下跌。因此，在投资证券之前需要评估所选市场在地缘政治方面的稳定性和可预测性，并建立相应风险管理机制。

系统风险

系统风险是整个金融体系所带来的巨大互联关系中存在并且无法消除的一种集合性风险。全球范围内或某国家特定领域之间形成检验不出之联动效应，当一项重要赛事或经济大事件颠覆了整个证券市场时，这种风险就会显现。因此，在投资证券之前，需要认真评估所选市场的系统风险，并确保投资组合具有适当的多样性来减轻该类风险。

流动性风险

流动性风险指股票、债券和其他证券市场上交易量不足或存在障碍。这种情况下，卖家将很难找到买家或者买家将很难找到卖家，请看2015年沪港通开通后短时间内，在香港市场人民币ETF产品（即H股）被异常抢购并导致价格上涨迅速；而在国内A股市场上，则由于沪深两个交易所间缺少互通机制而导致该ETF产品下跌迅速。虽然许多蓝筹股公司价格波动较小且涉及的投资总额较大，但如果没有充足的流动性支撑，雇主可能不能及时退出持仓以实现收益目标。

总结

以上五大类型的证券投资风险，应是所有投资者在制定和执行证券交易策略时必须牢记的。尽管一些保障措施可以帮助缓解其中某些风险，但没有任何方法能够完全消除它们。因此，在选择具体的股票、债券和其他证券之前，请先认真评估可能存在的各种风险，并实现适当的多样化以充分减轻组合中包含的股票或债券所面临的任何单个市场或特定行业所带来的潜在危害。