资产证券化监管问答(常见问题解答)

2023-09-07 16:05:49

资产证券化监管问答

作为金融市场的一种重要扩大融资方式，资产证券化已经成为各方广泛关注、引发热议的话题。近年来，随着我国金融市场逐步放开对外开放和进一步完善政策环境，越来越多的投资者开始涌入这个新兴领域。不过，在进行相关业务时还是存在诸多问题和困惑。本文将针对常见问题进行解答。

资产证券化监管问答(常见问题解答)

什么是资产证券化

简单地说，资产证券化是指将某公司或组织所拥有的特定群体（通常为债权、租赁权等）转换成可以被公众交易所购买及销售的价值凭证。通俗点说就像根据房子预估价格打造一份房屋抵押贷款衍生出去一个股票/债卷与该股票挂钩以提供给投資組合候选人。

谁能够参与到这项业务中来

在我国目前法律规范下，企事业单位、商业银行、证券公司、基金公司都可以通过发行资产支持证券来获取融资。同时，投资者也分为主要和次要两类，其中主要投资者包括银行、证券公司、保险机构等金融机构，次要投资者则通常是普通的个人投资者。

到底有哪些方面需要进行监管

首先必须由国家对该业务进行法律上的明确规定，并且在这种交易活动中所涉及到的各类企事业单位、商业银行、证券公司等参与方需进行登记备案。其次，在具体操作过程中还需要建立完善的信贷评估体系和证券市场监管制度，以控制系统性风险，并维护金融秩序。另外，在日后中小企业或民营企业执行IPO计划时会引入新股东并导致股权上升问题也需要加强相关运转管理。

面对不同类型的资产如何审查

如果涉及到债权逾期率较高或收益结构相对复杂的情况下，则需要在项目立项之初就对其展开全面而周密地调研分析工作；在向投资者进行募集说明前，还要对所涉及到的分析工作进行全面检查，确保其真实、准确、完整。同时，在产品发行后记得时刻关注市场波动信息以及风险偏好变动影响。

那么在日常经营中如何有效地控制风险

首先需要建立一套信贷评估和发行审批体系，并正确识别不同类型资产所具有的特征和规律。其次，在发布之初向投资者全面公开相关信息，并尽可能将所有手续费等潜在成本直接用明文表述出来；针对因市场环境变化导致流通性问题，应定期统计每种证券交易量并对比研判各类预警指数数据；同时为了更好地保护权益还需选择合适的法务人员与金融顾问为进一步持续增长提供决策支持。