证券基金业协会关于券商资管业务监管的通知

2023-09-21 10:35:35

近年来，我国资管行业呈现出突飞猛进的发展态势，其中券商资管业务也是一支重要力量。然而，随着行业的快速发展，难免会出现一些问题。为加强券商资管业务监管，证券基金业协会发布了《关于券商资产管理业务监督管理有关事项的通知》。本篇文章将从多个角度逐一深入分析这一通知的内容。

I. 背景概述

证券基金业协会关于券商资管业务监管的通知

首先，我们来简单了解一下该通知的背景。2018年6月，证监会关于资产管理业务的管理办法正式施行。7月初，证监会会同央行、银监会、保监会和外汇局发布《关于建立资产管理产品投资者适当性制度的指导意见》，明确资管产品应当严格按照合格投资者范畴募集资金。同时，在资管评估备案方面也规定了新的标准。这些政策的相继出台对券商资管的监管提出了更高的要求。

II. 通知要点分析

1. 合规治理体系

该通知中，提到了券商应当明确合规治理的责任主体，建立健全合规治理体系。合规治理要求券商在业务执行、风险控制、信披机制等方面细化责任，压实管理培训、监督检查等工作。这一要求旨在加强券商资管业务的内部监督能力，减少经营风险，增强机构的综合风险管理能力。

2. 客户准入制度

该通知明确了客户准入原则，要求券商应当完善客户准入制度，严格执行客户分类原则，对于不符合投资适当性要求的客户应当以拒绝为原则。券商需要对开展资管业务的投资者适当性进行评估备案，根据不同的产品和服务类型，按照不同的投资者适当性要求进行投资者准入控制，并采取适当的产品设计、定价和销售策略，保障客户投资合法性、可行性和风险承受能力。

3. 信息披露

券商在开展资管业务时，还需要严格遵守信息披露要求。该通知要求提高信息披露的质量和透明度，做到真实、准确、完整、及时披露相关信息。尤其是对于投资者关心的产品风险和收益情况，需要重点披露，保证投资者知情权。

4. 投资管理

券商在资管业务中的投资管理也受到了监管要求的规范。通知要求券商在投资过程中要严格控制风险，以保证权益的安全性、流动性和收益性。在投资策略、风险控制、交易管理等方面，应加强机构内部和外部合作，细化制度，建立完善的风险控制管理体系。券商还需要加强投资管理的程序化、合规化，保障投资替代性、货币基金投资门槛的下调等方面的健康发展。

III. 竞争格局分析

随着都市化的不断加剧，消费需求不断升级，我国资管市场的竞争格局也在发生着变化。近期来，互联网券商等新兴券商领域的崛起，打破了资管市场的传统格局。同时，国内停车位、产业母基金等新型资产管理业务迅速发展，给券商资管带来了新的发展机遇。

在竞争激烈的市场环境下，券商需要严格遵守监管规定，加强创新能力，拓展新型资管业务，进一步提高风险管理和信息披露的能力，保持竞争优势。

IV. 未来展望

随着我国资管市场逐渐走向规范化、专业化方向，监管机构应当持续加强对券商资管业务的监管，及时修正不足，保障资管市场的公平、透明、健康发展。同时，券商在资管市场的发展中也需要不断提升自身的管理水平和服务能力，以顺应市场的变化和监管的要求。

V. 结语

本篇文章从多个角度对证券基金业协会关于券商资管业务监管的通知进行深入分析。该通知从合规治理、客户准入制度、信息披露和投资管理等方面，明确了券商资管业务的监管要求，为资管行业的健康发展提供了保障。同时，文章也对未来的展望提出了自己的看法和建议。希望本篇文章可以为读者提供一些有价值的思考。