证协加强投资者保护工作

2023-09-17 10:36:47

中国证券投资基金业协会（下称证协）是中国证券市场的自律组织，负责维护市场的公正与透明，保障投资者的合法权益。前不久，《关于进一步加强证券投资者保护工作的通知》（下称《通知》）发布，从多个角度提出进一步加强投资者保护的具体措施与要求。

外汇保证金交易要取缔

在证券市场中，外汇保证金交易备受关注。《通知》明确表示，将进一步严禁外汇保证金交易和“底仓加杠杆”、“杠杆平仓”等相关的非法金融活动，遏制非法期货交易和非法集资。同时，加强监管和执法能力建设，督促各地主动排查各类非法金融活动，特别是外汇保证金交易的问题。

外汇保证金交易指的是一种模式，投资者通过交纳保证金，获得金融机构提供的杠杆资金进行交易。虽然投资者投入的资金比实际交易金额小得多，但亏损与账号爆仓的风险同样存在。外汇保证金交易平台大多位于境外，监管难度大，更容易成为非法活动的温床。因此，证协的严禁令，尤其对于散户投资者，起到了强有力的保护作用。

严格信息披露基础制度

证协加强投资者保护工作

证券市场的信息披露制度是保障投资者知情权和决策权的基础。《通知》提到，各交易所和机构要严格按照相关规定，及时公开上市公司披露的信息。除了加强信息披露基础制度，还要强化信息披露的定性和定量要求，进一步严格对中介机构的监管。

信息披露的不足，常常导致投资者的不理性决策。比如，《通知》中明确指出，要加强对中小投资者网上股权推介的监管力度，防止虚假及误导性信息的宣传。实际上，现实中确实存在不少散户在网上推介的股票炒作信息的引导下，进行不理性的交易。信息披露的严格实施，可以在一定程度上减少这种情况的发生。

提高投资者教育水平

投资者教育是投资者保护工作的重要一环。在《通知》中，证协强调要进一步提高投资者教育的水平，推广优质投资理念和投资方式。具体措施包括：加强证券从业人员诚信教育，向投资者推广证券市场基本知识和市场风险，推进科技创新与信息化建设，提高证券市场服务效能。

现实中不少投资者因为缺少基本知识和市场风险意识，进行了不适当的投资行为。由于缺乏经验或者遭遇市场波动，投资者的心理会很容易出现波动，从而影响投资决策的理性性。同时，由于缺少专业知识，散户投资者也会很难把握市场中繁杂的交易信息。投资者教育的开展，可以帮助投资者了解市场基本知识，掌握投资原则，提高自身的风险承受能力和投资水平。

加强市场监管

完善市场监管是证券市场保护投资者的基本功。《通知》中强调，要统一资本市场监管部门和市场自律组织，加强市场监管。明确责任分工，强化内部审计，完善调查取证机制，加强执法力度。

作为自律组织，证协要发挥更大的作用，健全市场自律机制，维护市场秩序。除了落实监管责任外，证协还要定期评估市场 risks，并制订相应的措施。在风险防范的过程中，证协还要提高自身的监管能力和水平，努力创建有利于健康发展的良好监管环境。

总结

进一步加强证券投资者保护工作，是证券市场建设的必要要求。无论是从保护投资者权益，维护市场秩序，还是增强市场透明度等方面，都需要开展投资者保护工作，促进证券市场的稳定健康发展。从《通知》中的具体要求来看，加强投资者教育，完善信息披露制度，加强监管等是基本的努力方向。有了这些举措，证券市场未来的发展，势必会更加健康，透明，有序。