证券私募基金牌照严格审批

2023-09-15 10:59:12

证券私募基金是一种以私人方式筹集资金，投资范围较宽，风险较高，专业化程度较高，客户群体数量较少的投资品种。在中国，私募基金的发展相对较晚，直到10年前才得到了监管部门的认可与正式肯定。私募基金发展滞后主要有以下几个原因：首先，从监管的角度，我们常说的"非法非黑不收费"，短期内难以被彻底铲除。其次，从行业的角度，由于私募基金门槛极高，需要投资者有较高的风险承受能力和资金实力，而大部分中国个人投资者显然无法满足此项要求。

2020年，证监会再次加强证券私募基金牌照审批，这也表明了监管层在保持市场流动性的前提下，也非常重视整个市场的稳定性和可持续发展，再次凸显了证券私募基金发展的机遇与挑战。这一决定是这个行业中人们关注的焦点，证券私募基金的管理机构应该把握机遇，推进自身管理能力的提升和制度建设的不断完善，需要审慎地全力以赴落实。

证券私募基金牌照严格审批

一、什么是证券私募基金？

证券私募基金简称私募基金，是指以私人方式筹集资金，对投资范围（可以投资多种资产，如股票、债券、房地产、商品金融衍生品等）和风险度（高风险）均有所宽松限制，专业化程度较高，适合证券市场上一些资深投资者进行投资的一种基金产品。

二、证券私募基金的历史与现状

在中国，私募基金的发展相对较晚，直到2010年才得到了监管部门的认可与正式肯定。私募基金发展滞后主要有以下几个原因：首先，从监管的角度，我们常说的"非法非黑不收费"，短期内难以被彻底铲除。其次，从行业的角度，由于私募基金门槛极高，需要投资者有较高的风险承受能力和资金实力，而大部分中国个人投资者显然无法满足此项要求。

2012年以来新增立案的私募基金份额数不断增多，2015年开始，私募基金市场已经发展成为一个规模庞大、机构较为稳定、管理人员专业化和优化的行业，规模已接近2万亿。2016年证监会开展私募基金备案管理，曾一度要求要全面清理不应存在的私募机构，加强了私募基金市场的监管力度。2020年，证监会再次加强证券私募基金牌照审批，这也表明了监管层在保持市场流动性的前提下，也非常重视整个市场的稳定性和可持续发展，再次凸显了证券私募基金发展的机遇与挑战。

三、证券私募基金应该如何被审慎申请？

1.了解自身条件

我们知道，证券私募基金的门槛较高，建立私募基金需要满足很多条件，例如经验、业绩、风险收益等方面都需要满足某些标准。这意味着申请者必须具备丰富的资本市场经验和信誉，还必须制定严格的管理规则，并努力使自己比其他机构更优秀、更有竞争力。因此，在申请私募基金牌照之前，机构应该充分了解自身条件，制定明确的发展规划，确保自己的能力、技术和人才的支持都能够达到所需的水平。

2.了解导致审批失败的原因

作为一项受监管的金融业务，证券私募基金在获取执照时，必须遵守国家制定的严格要求和流程。在这个过程中，存在很多没有被考虑过的微妙之处，使得申请者不得不面临一个可能性小但仍然存在的风险。例如，私募基金管理人员所规划的基金产品的投资范围和风险度在很多情况下都可能不符合监管部门的审批要求。此外，考虑到可持续性、稳健性和高效性等多方面因素，建立私募基金也需要很多信贷和法律支持。所以对于私募基金机构来说，申请私募基金牌照的过程中也需要严格的审慎，付出充分的准备和艰辛的努力。

3.增加职业资格认证

在中国以及全球范围内，越来越多证券从业者需要通过职业资格认证，证明自己对金融市场的理解和熟练程度，证明自己所配置资产的优化与变现能力。我们通常都会说"知识是金钱的源泉"，而职业资格认证是由于对知识和职业技能的考试认证、能力认证和官方认证而得出。

对于证券私募基金机构来说，参与职业资格认证，可以增加机构的信誉和市场价值，也有利于提升机构管理和服务能力，进而有助于发展和成长。目前在证券市场中，有CFA、CIPM等专业的职业资格认证，可以使机构有效提升与市场竞争中的优势。

四、结论

证券私募基金牌照审批在保持市场流动性的前提下，也非常重视整个市场的稳定性和可持续发展，切实关注市场上身处于风险承受能力较弱的个人投资者，充分尊重市场发展规律和市场主体的判断能力。同时，证券私募基金机构应该把握机遇，推进自身管理能力的提升和制度建设的不断完善，需要审慎地全力以赴落实。在接下来的市场竞争中，证券私募基金机构需要在选择合适的投资产品方面更加谨慎，切实解决付出与回报之间的矛盾，进而达成长期价值的最大化。