金融证券化(理财新选择)

金融证券化——理财新选择

近年来，随着市场经济的发展和金融行业的改革，金融证券化已成为一个热门话题。它是指银行或其他资产持有人将自己在手中持有的一些债务工具（如贷款、应收账款等）转变为流通性好、收益率高、风险可控的证券产品，并通过交易所向广大投资者销售。

1. 什么是金融证券化

金融证券化其实就是将一些价值不断增加而且较难流动的资产转化为可以快速交易并符合市场需求的证券品种。这使得机构投资者和个人投资者都能够参与到这种基于很多原始贷款创建而来的产品中并从中获取更高回报。由于债权人拥有相当稳定且大量的现金流进入，因此他们可以以更佳利息支付给原始借方并保留差额作为利润。

2. 金融证券化带来哪些优点

虽然过去几十年内曾经发生过有关金融复杂性的一些事故，但实际上它也为投资者带来了很大的好处。首先，证券化允许机构投资者更快速地推广真正意义上多样化的投资组合。此外，这还可以相对较安全支持通过购买抵押贷款债券来增加收益率。银行和其他贷款出手方在变现其未偿清债务时也可以受益。

3. 金融证券化有哪些类型

目前市场上主要存在以下几类金融证券化产品：

a. 抵押证券：商业和个人房屋、汽车和信用卡账户等均可转换为高流动性证券。

b. 贷款信托：将原始贷款池注入所谓“信托”中，并通过销售份额筹集成本回报给投资者。

c. 预拆分债权：将预先确定数额股息或自由现金流量（FCF）与特殊条件相关联的普通股票进行拆分并向公众发行，以从整体效应下获取更多利润。

4. 中小型企业如何通过金融证券化解决融资问题

由于中小型企业往往在与大型企业竞争时处于不利地位，因此它们的重要性在各种国家经济和政策中得到了广泛认可。而金融证券化可以帮助这类企业更快速地满足其资本需求。如何实施证券化呢一些中小型公司可以考虑将贷款转移给一个受托人，并发行抵押贷款债券来筹集资金。

5. 金融证券化面临哪些挑战

尽管有许多优点，在最近几年的投机狂潮后，人们对于金融证券化产生了越来越多的担忧。首先，虚高的风险评级可能会误导投资者；其次，系统性风险和暴跌可能引起市场崩溃；再次,部分同胞开发出过度复杂或由于收益回报不佳而被撤销或取消了。

6. 如何防范风险

针对上述挑战，应该采取以下措施来防范风险：

a. 严格控制债务人的质量，以确保不良资产比例合理；

b. 对于特别涉及到房地产的市场进行更加细致和认真的调查；

c. 减少高昂费用以提高收益率，并将所剩无凭证发行在交易所。

7. 总结

通过本文，相信大家已经了解了金融证券化这种新兴投资方式。虽然它存在着一定的风险性和复杂性，但只要我们采取正确的措施来加以防范和控制，就可以为中小型企业、投资者们带来更好更安全的收益机会。

• 上一篇：私募证券投资基金(规模不断扩大)
• 下一篇：广州证券公司全名单(行业概览)