证券是股票吗(深入解析证券类别)

2023-09-11 18:30:19

证券是股票吗？深入解析证券类别

在金融市场中，我们经常听到人们提到“证券”这个词汇。那么，什么是证券呢？它和股票有什么关系呢？本文将为您详细讲解证券的概念、种类及其中是否包含股票。

一、什么是证券

简单来说，证券就是可以进行交易的凭证。它通常是某些公司或政府机构发行出去的债务或所有权凭证。人们可以通过购买这些凭证来获取投资回报。

证券是股票吗(深入解析证券类别)

下面我们用更具体的表述来定义“证券”：

《中华人民共和国《公司法》第十三条》中对于上市公司募集资金所发行的股份、公司债务工具等称作“证券”；而《中华人民共和国《保险法》第二十九条》则规定了保险公司所发行的“保险单”的身份认定标准：认为其也属于一种“非货币支付手段”，即也归类于“非货币性商品”。此外，《银行业监督管理条例（2015年修订版）》还规定了银行发行的“金融债券”等，也可列为证券之列。

二、证券的种类

按照不同的分类方法，我们可以将证券分为多个类型。下面是一些常见的分类方式及相应结果：

1.按照发行单位来分类

a.股票

对于上市公司募集资金所发放给投资者的凭证，即所谓“股份”或“股票”。持有这种凭证就代表着对公司所有权和收益权等方面享有一定程度的支配力。

b.债券

由政府或企业向公众或机构出售而获得筹款用于补充现有资本结构、清偿欠款或其他目标，具备期限性和固定利率等特征。因此，它们被认为比股票更加安全。

2.按交易场所来分类

a.A 股与 B 股

A 股是人民币作为主要交易货币在上海和深圳两地以人民币直接报价交易制度下进行买卖；而B股则是以外币直接报价的股票，只限于境内外资企业在上海、深圳两地交易所发行。

b. 沪深港通

沪深港通是指通过特定的渠道和标准，将中国大陆及香港证券市场连接起来的机制。简单来说，投资者可以通过这个机制买卖中国大陆市场（A 股）、香港市场、美国市场等一系列金融产品。

3.按流动性来分类

a.流通股与限售股

所有公司发行的股票中，在上市后首次公开募集并放到二级市场买卖的部分称为“流通股”，相反还未颁布对应法律文件允许挂牌交易之前就已经存续且被收购但无法自由转移拥有权利或限制冻结出售时间段受到约束的就构成了“限售股”。

三、证券中是否包含股票

从以上分类结果看得出来，证券类别非常多样且各具其独特性质。那么，“证券”这个名词是否包含“所有股票”呢？

首先，值得注意的是：“证券”本身只是一个非常抽象和广泛的概念，并不代表所有金融产品。根据上述各种分类方式，我们可以看到有些证券类别中确实包含了股票——比如按照发行单位分类时，上市公司所募集资金发放给投资者的“股份”就属于“证券”范畴之内；以及按流动性来分类时，“流通股”的部分也属于“证券”范畴。但这并不说明所有的股票都一定属于“证券”。毕竟在很多国家或地区（如我国台湾），其法规对两者进行了严格的区分和限制。