证券投资管理(策略与风险控制)
证券投资管理的概述
证券投资是一种风险较高、回报较大的投资方式,但同时也需要高水平的专业知识和严密的风险控制方法。证券投资管理就是通过制定有效的策略和科学的风险控制,以达到最优化利润和最大限度减少损失。
策略分析
在进行证券投资前,我们需要对市场进行深入地研究和了解,以便能够做出正确决策。实践中常用的一些策略可以包括:
投机交易策略
这种策略主要针对市场波动性较大、价格变化快速而频繁、预测难度较大等情况下进行。其特点是博取即时收益或者赚取长期利润,在这个过程中不断适应市场变化。
投资交易策略
这种策略通常考虑长远价值观念,认为企业成长必然伴随着公司股票价格上升,并持有更为稳定的投资品。应该注意的是,按底部买入并在顶部卖出总是不可能的。
综合交易策略
这种策略将投机和投资相结合,同时可以根据市场变化进行调整,以达到效果最大化。这需要对市场有深入的理解,并能够做出非传统性决策。
风险控制
证券投资存在着很多风险,而这些风险如果不能及时有效地控制,在投资过程中会带来巨大损失。因此,在证券投资管理中科学有效地风险控制显得尤为重要。
差价分析法
通过计算预测下跌后可获得回报与现价之间的差值(股票价格-视作亏损抵消),再除以下跌完全发生所需时间,则可以确定每日最高损失额度——即采用了“差价分析”的止盈止损线。(绝对收益)
加仓放空法
此方法主张在股票价格涨势过猛时采取逆向操作减少持股量或拉空;反之,股票价格波动过于缓慢或者下跌时则建议进行加仓。通过这种方法可以达到降低风险、提高收益的目的。(相对收益)
资产配置
该方法需要投资者调整投资组合各类证券与现金的比例(如股票:基金:债券=6:2:2),根据“博弈论”中“风险平价”的思想,使不同品种间期望回报率差异尽量缩小,以实现较为稳健的回报预期。
总结
在证券投资管理方面,《华尔街》中那句名言“买入要容易得多,卖出则难上许多”一直在提醒我们,在趋势交替时坚定止损,留意市场变化。同时,在制定策略和控制风险上也要充分考虑个人精力和知识水平等因素。
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