证券投资业协会：资管新规对行业具体实施及监管要点分析

2023-09-11 17:59:09

随着我国资本市场的不断发展，证券投资业也迎来了机遇和挑战。为进一步加强对于证券投资业的监管，历时多年制定的《证券投资基金法》已经在今年7月份正式实施。同时，监管部门也陆续发布了相关的配套政策规定和细则，其中最为重要的便是新的资产管理规定，也被称为资管新规。本文主要从资管新规的实施情况与监管要点两个方面进行具体分析。

一、资管新规实施情况

1.1 阶段性实施

证券投资业协会：资管新规对行业具体实施及监管要点分析

资管新规的实施，按照监管部门的要求，是分阶段进行的。其中，自2018年4月27日起，新发行的资产管理产品必须符合新规的标准；而对于现有的资产管理产品，则需要在2020年结束前进行调整和变更，以满足新规的要求。此外，对于交易所发行的债券及金融债券，也需要在2020年结束前经过调整和重新排查。

1.2 实际操作性强

首先，资管新规的实施需要保护投资者的权益，但同时也需要保护投资管理机构的合法利益。通过资管新规的具体实施，“同业竞争”和“转型升级”已经成为了当前证券行业中的热词。同时，资管新规也为资产管理机构的创新开辟了更为广泛的空间，有助于推动行业的发展。对于投资者而言，资管新规的实施将有助于提高其资产的安全性和风险控制能力。

二、资管新规监管要点分析

2.1 风险逐步得到控制

资管新规实施后，监管部门将从供给端拿捏，进一步促进行业的转型升级和稳健健康发展。同时，新规还将进一步强化资产管理产品的风险控制系统，提高资产管理机构的风险意识和防范能力。通过此举，监管部门有望进一步控制风险，保护投资者和整个市场的稳定与健康。

2.2 加强渠道管理

在新规的具体实施过程中，资产管理机构需要加强对资金的募集和投入管理，同时加强与金融机构的合作和交流，通过不断加强渠道管理，确保整个行业运作的流畅性和连贯性。

2.3 提高透明度和披露水平

资管新规的实施将有助于提高行业透明度和信息披露水平，为投资者提供更好的投资环境和条件。同时，新规也将强化行业从业者的职业操守和道德标准，有助于维护行业的整体形象和声誉。

综上所述，资管新规的实施具有里程碑式的意义。通过对于行业的监管和规范，可以更好地保护投资者权益和整个市场的稳定。同时，资管新规也为行业的转型升级和发展提供了更广阔的空间和可能性。我们相信，随着新规的不断实施，资本市场也将逐步走向规范、稳健、可持续的发展之路。