证券发行人(企业融资)

什么是证券发行人

证券发行人指的是为了进行企业融资而向公众发行证券的公司或组织。这些证券可以包括股票、债券或其他投资产品。

为什么企业要通过发行证券来获得融资

有多种原因促使企业选择通过发行证券来筹集资金，以下是其中几个主要原因：

降低费用： 相较于贷款和其他形式的融资方式，发行证券可能更便宜。这是因为在某些情况下，大量募集公共资金所需支付的成本少于与少数投资者协商达成一项交易所需支付的成本。提高品牌知名度： 发布新股票或债务会引起广泛关注，并帮助增加该公司在投资者中的知名度。多元化收入来源： 和银行贷款不同，如果公司成功发放新股票，则无论该公司是否盈利，都可以从其持有部分获取回报。

哪些机构可以充当证券发行人

依据证券法和相关规定，以下机构可以充当证券发行人：

公司： 上市的公司可以通过公开发行新股票来筹集资金。投资银行： 投资银行作为中间商，协助公司设计证券计划、找到投资者以及处理交易。例如华尔街的高盛和摩根大通就是著名的投资银行。发售代理机构： 大多数情况下，公共销售由专门从事此类交易的经纪或报告厅完成。这些代理机构通常由大型全服务经纪店管理，并提供一站式服务，包括执行订单、记录转移持有权以及处理利息付款等方面。

证券发行程序

如果企业决定通过公开募集新股票或债务来获得融资，则必须严格遵循某些流程与程序。下面是最常见的证券发放过程:

1. 立项

在将计划提交给监管机构之前，先要讨论建议书并制定出具体方案。该方案应该包括证券类型、目标资金数额、价格与分销方式。

2. 移交给监管机构

建议书可以提交到美国证券交易委员会(SEC)或州级监管机构。这些机构的目的是确保市场公正，因此它们需要许多文件和声明来核实策略的正确性并帮助投资者做出更明智的决策。

3. 审查

一旦有了方案和文件，就会对其进行审核。如果审计人员发现问题，则可能必须修改为止，并再次提交申请。

4. 允许上市

一旦文件被批准，新股票可以上市发行。股票通常在证券交易所上市，并通过经纪人以所选价格向公众开放购买。

结论：启用融资选择最合适企业需求的方法

作为完整的融资方案之一，证券发行可帮助企业增加小编收入来源以及提高品牌知名度。但如其他财务决策一样，公司领导人需要考虑各种变量来确定是否值得尝试此类交易──例如成本、规制限制和风险。如果您正在考虑通过证券发行融资，请进行调查并咨询经验丰富的专家，以了解该过程是否是最适合贵公司需求的方法。

• 上一篇：上市公司证券部(职责与变革)
• 下一篇：证券与期货专业(入门指南)