证券资管业务再添新规

2023-09-10 18:55:40

证券资管业务是金融领域中非常重要的一个环节，与人们的生活息息相关。随着时间的发展和金融智能化的进步，资管行业对于监管和法律要求也在不断地升级和完善。本文将从新规出台的前因后果、资管行业未来的发展方向等方面进行深度分析。

证券资管业务再添新规

## 新规背景

2018 年的整个证券资管行业都是频繁出现的监管信息：《资产管理业务监督管理暂行办法》、《资产支持证券投资基金指引》、《全口径金融统计监测指标体系》等一系列规定的出台，均给整个资管行业带来了不小的冲击。其中尤以2018年4月银行理理财产品监管新规（以下简称“新规”）的出台，成为影响广泛的政策。

新规的出台，首先是为了将金融资产管理行业纳入正常的风险监管之中，并从流程、制度和产品创新等多个方面进行了规范，让证券资管行业更好地服务于实体经济，同时利用科技手段的不断进步，增强效率，提升服务品质。

## 股权产品对证券资管行业的影响

作为证券资管行业的主要资产之一，股权产品是近年来备受关注的“明星产品”。相比于之前的固定收益类理财产品，股权产品具有更高的收益潜力，但并不等于穿了华丽的外衣就没有风险。事实上，各方面因素的错综复杂，使得股权产品可能面临更高的市场风险和法律风险。就目前来看，股权产品在证券资管业务内有着很大的市场份额，但同时也可能对于行业的资产管理和风险控制产生一定的挑战。

## 风险管理趋势

近年来，人工智能技术逐步在证券资管业务中被普遍接受。截至2021年的第三季度，腾讯AI Lab基于NLP和机器学习技术，已经推出了一款名为“金融风险监测”产品。其主旨就是为交易商、基金管理公司、保险公司等证券行业的从业人员提供帮助，让他们在行业的决策中增加准确度，降低风险。此外，还可以根据比较相似的金融产品推断出新发型的证券产品的数据指标，同时实时监测基金经理的业绩评价，从而进行风险警示或者产品评估。腾讯金融AI的这一项创新，已经受到行业内人士的广泛关注和推崇。

另外，财经大数据在证券资管业务中也扮演着越来越重要的角色。股票清算系统、征信平台、相关主管部门的数据库等不同数据源之间的跨平台管理和数据整合，可以通过人工或者机器学习的方式进行训练模型，获得更加准确的风险测算和投资分析。

## 未来展望

随着时代的发展，证券资管行业将会更加注重品牌的打造、信用的建设、与新的技术手段的运用。同时，也要不断地加强资产管理和风险控制两大方面的能力建设。行业作为一个整体的成长，需要规章制度的完善、经验体验的积累、现实中风险的识别和应对等多方面的努力。

同时，在新的股票、债券资产的拥有和组合中融入科技逐步成为一种趋势。包括新型风险控制技术、高效的人工智能分析、分层和定制的投资管理、公开透明的交易操作等众多变化都会逐渐地显现。这些变化势必会对证券资管业务的未来走向产生重大的影响。

## 结语

新规的出台是为了提高证券资管业务的整体稳定性和可靠性，是规范市场、加强风险控制的重要一步，也为行业内原有的问题和隐患提供了更加清晰的路线和方向。机器学习、人工智能等科技手段的应用，进一步加强了资管行业的风险管理和数据分析能力，在未来的发展中，资管行业将会面对更多的挑战和机遇。我们期待着行业内众多企业的不断创新和发展。