什么是ABS？
什么是ABS？
ABS全称Asset-Backed Securities，是指以信贷资产为基础，通过证券化的手段进行融资，发行出来的证券产品。信贷资产可以包括房贷、车贷、信用卡消费分期、小额贷款等各种信用类贷款资产。
ABS的核心的难点是如何证券化利用信贷资产实现不良资产的消化，从而让银行风险得到有效解决，让更多的资金追逐更高的收益。而且，ABS的出现也极大地缓解了银行业务扩张受限的风险。
ABS的三种结构类型
ABS在不同的国家和地区有不同的结构类型，按照现有的国际惯例，可以将ABS结构形式大致划分为三种类型。
第一种类型是资产支持证券，简称ASP，它将各种信贷资产包装成为证券化产品，并通过证券交易所挂牌发行。ASP的最大卖点就是安全，因为它相当于银行的一部分资产，既有强制性法律保护，也有银行信用担保支持。
第二种类型是特殊目的公司，简称SPC，它是通过优化信用卡寿命周期价值和优化池结构来实现固定收益的。SPC是一种通过设立独立的实体，将原始贷款进行转让，再通过法律手段分离某项现金流，分别为不同的证券投资者或权益投资者提供资金融资平台的机制。
第三种类型是单一信贷产品结构，简称SCP，是指一种仅以某一种信贷产品为支持资产的资产支持证券。SCP通常将不同期限、不同信用等级不同的同一种资产捆绑在一起，生成不同等级的证券凭证。
ABS的流程特点
ABS是银行领域的重要资产转换工具。ABS的生成和流程分为以下几个环节：
首先，资产池的构建比较重要。银行可以将自己的一些信贷类资产如房贷、车贷、信用卡分期还款等进行资产池构建。资产池的构建是通过信贷类资产的汇聚来进行。
其次，要经过信贷评级机构的信用评级，从而将各项资产分为不同等级。信用评级机构可以通过透光的企业信息、对企业真实的操作情况等方面来对企业的信用进行评估，进而得出不同等级的资产，便于证券投资者进行选择。
然后，信贷种类资产被转换为证券产品，不同等级的资产被分别划分为底层证券和优先级证券等，然后通过资产支持证券的发行将资产池证券化，最终形成ABS证券化产品。
最后，ABS证券产品将通过发行和摆牌的方式进入市场，供投资者进行认购和投资，从而实现资产证券化。ABS的流程特点是数据齐备，完整且透明，同时还需要始终坚守风险控制和信息透明度。
ABS的优点
ABS有很多优点，最大的优点是实现了银行的风险分散和资产转移。这让银行业在业务运作的同时，能够兼顾风险控制和利润的提升。除此之外，ABS还有以下几点优点：
首先，ABS的流动性高，投资者可以在证券市场中进行自由交易，从而让投资者的利润更加丰厚。
其次，ABS通常有较高的信用评级，由信用评级机构提供，易于投资者进行风险管理和决策。
还有，ABS发行后，资产管理机构会对后续投资进行跟踪管理，对不良资产尽快退出并进行管理。
最后，ABS还可以制定灵活的投资策略，比如可以把多种信贷类资产进行混合，进行投资。
ABS的应用
ABS的应用场景非常广泛，因为信贷业务是银行业务的基础，银行中许多资产可以被证券化用于ABS。这些资产包括住房抵押贷款、商业用地等资产。目前，ABS作为一种融资和风险管理工具主要应用于以下几个方面：
第一，房地产方面，ABS可以帮助开发商化肥房产资产，以天平场合意的管辖方式套现现金流。ABS还可以向购房者推广高效、高安全性的住房贷款。
第二，汽车消费领域，ABS可以帮助汽车消费者直接向银行获得汽车贷款。同时，ABS资产证券化的可以帮助消费者高效、安全地获得融资。
第三，信用卡领域，ABS可以帮助消费者获得更加个性化的消费贷款服务，并用轻松便捷的方式管理信用卡。
总之，ABS作为现代金融工具，已经成为扩大信贷市场和提高风险控制能力的重要手段之一。在新的金融风险背景下，ABS的意义会日益重要。
