深化证券自律改革

2023-09-07 16:23:59

深化证券自律改革

在中国证券市场中，证券自律是一项必不可少的监管机制。它是对于证券交易日常管理工作的监督、指导和规范，同时也是证券市场健康、稳定发展的有力保障。在市场长期发展过程中，证券自律机构一直在稳步改革中，不断提高自身的效能和监管能力。本文将会从深化证券自律改革的意义、目标以及相关措施和存在的问题等方面进行分析。

意义

证券自律的实施，可以促进证券市场健康、稳定发展，有助于提高投资者保护水平。通过建立健全的自律监管机制，可以规范证券交易行为，保证交易公平、公正，避免不正当竞争与垄断、内幕交易、欺诈操纵等行为，从而增强投资者信心，提高市场的透明度、公信力和稳定性。

深化证券自律改革

目标

深化证券自律改革的主要目标是在加强自律的同时，提高自律的效能和规范化程度。具体来说，主要包括以下方面：

（一）增强自律监管的效能。通过加强自律机构的建设和规范化监管方式，提高自律监管的反应速度、决策效率和推动力，及时发现和纠正市场异常波动、群体性反应等问题，在市场风险上建立更加高效的应对机制。

（二）完善自律制度和标准。加强自律规范的建设与修订，完善自律机构的管理制度和发展规划。同时，加强再融资、并购重组、证券投资基金等重点领域的自律规范，制定更加合理、稳健的制度标准体系。

（三）提高自律监管的独立性。加强自律机构的职能定位及其义务与责任的界定，增强自律机构治理的独立性、公正性和专业化程度，避免出现利益不公、内幕交易等现象，增加自律的公信力。

措施

（一）强化自律机构的监管力度。尤其是对于大型券商和证券公司，要加强对其的内部控制、风险管理和自律制度的监督和检查，推进信息的共享，协助其规范业务操作。

（二）加大自律惩戒力度。对于违反自律规则的行为要及时发现并进行惩戒，维护市场的公平、公正，加大违规行为的打击力度，强化对于重大违规行为人的处罚力度，降低违规成本。

（三）加强自律监管的公开透明度。要加强对自律监管的公示公告，强化行业自律新闻公告和专题研究的发布，增加透明度，便于全社会团结参与，支持市场秩序管理。

存在的问题

虽然证券自律改革取得了显著的成效，但是也面临着一些存在的问题。其中主要包括：

（一）自律机构职能不明确。由于自律机构业务的复杂性和多样性，其职能和责任必须明确，向市场机构公开。

（二）监管成本高。自律监管的实施和维护可能消耗大量资金和人力，但其主要收入来源是会员单位的收费，可能难以支持其后续的发展及监管工作。

（三）自律机构间存在合作难度。各家自律机构的竞争性质，加上行业龙头企业的影响力度，自律机构间之间合作存在一定困难。

结语

证券自律机构是反映市场自我管理和监督机制的重要组成部分，其作用不可低估。深化证券自律改革的过程中，需要加强对自律机构的建设和管理，提高其自身的效能和规范化程度，通过提高自律监管的质量和效能，保证证券市场的稳定和投资者的权益，为市场发展注入更为稳健的动力，推进市场向着更加规范、透明、公平、公正的状态迈进。