证券投资初级考试真题

什么是证券投资初级考试？

证券投资初级考试，简称“证券从业资格考试”，是中国证券业协会(China Securities Association)主管的证券从业人员资格认证考试。证券投资初级考试分为两个级别：初级和综合。初级考试主要测试考生证券基础知识、法律法规等方面的知识，对于证券市场的从业人员来说，首先要了解的就是证券市场的基本概念和相关法律法规。

证券市场基本概念

证券是指可以转让的、能够证明所有权和债权关系的有价证件或其他类似证明文件。证券按照所反映的权利可以分为股票、债券、基金、权证等。而证券市场是指证券买卖交易的场所，包括交易所和场外市场。

证券市场的功能

证券市场主要有以下几种功能：

融资功能：证券市场是企业和政府募集资金的重要途径。信息功能：证券市场可以通过股票价格等反映公司的经营状况。配置资源的功能：证券市场可以为社会资源配置提供有效的手段。风险管理功能：证券市场可以提供对冲风险的金融工具，降低投资风险。

证券市场的法律法规

证券市场的运作需要遵守一系列的法律法规，包括《证券法》、《证券投资基金法》、《公司法》等。证券市场的从业人员也需要遵守《证券从业人员管理办法》、《证券投资咨询业务管理办法》等规定。

证券市场投资风险

证券市场投资风险是指投资者在证券投资过程中可能承担的潜在风险。证券投资有很多风险，包括市场风险、信用风险、流动性风险等。市场风险是指由于整个证券市场因素的变化，导致证券价格产生波动带来的风险。信用风险是指在交易及结算过程中，因对手方无法履行合同义务而产生的风险。流动性风险是指在投资品种的市场中因缺乏买卖方而导致的风险。

证券投资的技术分析

技术分析是指从股票价格以及成交量、MACD指标等方面入手，通过绘制K线图、趋势线等方式，来预测股票价格走势的一种方法。

技术分析相对而言更注重短期波动的分析，分析的主要是市场供求关系的变化。技术分析的理论基础是市场行为派理论，认为市场更多是由主力资金控制，而且市场趋势具有惯性；技术分析通过对这种惯性的判断来预测股票价格的走势。

证券投资的基本面分析

基本面分析是指通过对公司的基本财务状况、经营战略等方面的分析，来判断股票投资的价值。基本面分析相对而言更注重长期的投资价值。

基本面分析的理论基础是“价值投资”思想，认为股票的价格实际上反映了公司的价值，一个好的公司的基本面很好，公司的价值高，股票价格自然会涨；反之，一个不好的公司，股票价格则会较低。

结语

证券投资初级考试涉及的知识非常广泛，需要考生在平时的学习中不断积累，掌握良好的证券市场基础知识、法律法规等方面的知识，并理解证券市场的功能、投资风险等方面的内容。同时，学习证券投资的技术分析和基本面分析方法，可以帮助投资者更科学地进行投资决策。

• 上一篇：初学者的证券投资学指南
• 下一篇：证券从业人员资格考试注意事项