证券法的基本原则(规范证券市场行为)

2023-09-07 16:18:39

概述

证券市场是现代经济体系的重要组成部分，它的健康发展对国家经济和金融稳定具有重要意义。然而，由于其特殊的交易方式和结构性问题，证券市场波动风险较大，在保护投资者权益、维护市场公平竞争等方面也存在不少挑战。为了规范证券市场行为，中国制定了《中华人民共和国证券法》(以下简称“证券法”)。

基本原则

一、信息披露原则

证券法的基本原则(规范证券市场行为)

信息披露是保障投资者知情权、选择权、监督权的关键措施。在证券市场中，信息普遍不对称，弱势投资者往往处于被动地位。因此，《证券法》规定：公司应当及时、全面地向社会公众披露与股票交易价格或者与股票价值相关的重大事项；上市公司应当按照规定及时向所在交易所提交年度报告等各类财务会计报告；公开发行公司债券的公司应当依据法律法规及时完整披露相关信息。保障投资者知情权，是证券市场健康发展的基础。

二、公正交易原则

公正竞争和交易，是市场经济发展的必要条件。一旦存在不公平的交易规则或者行为，则会导致系统性风险和资源错配等问题。《证券法》强调：运用内幕消息、虚假陈述或者其他欺诈手段进行证券交易，构成犯罪的；恶意操纵股票价格，依据法律应当受到制裁；在买卖股票时，须遵守公开汇报、谨慎自律等诸多原则。全面推进以信息透明度为基础的现代化证券市场体系建设。

三、保护投资者合法权益原则

在理论上，在充分竞争条件下实现高收益低风险投资组合是可行的，但由于外部因素影响且非常细微而无法被完全预测和衡量，并且公司本身也有财务舞弊等操作行为使其获利膨胀，每个投资者即使有完全信息和知识，也无法避免风险的存在。因此，《证券法》规定：保护投资者合法权益是证券市场监管的根本任务，包括加强非公开信息管理、独立财务审计等措施。

四、科技创新原则

随着科技不断进步发展，金融科技对于现代化金融市场的作用越来越明显。当下中国政府“互联网+”战略和国家“一带一路”的推出使得大数据和区块链等新型科技在投融资领域中迅速应用,这也将会催生新型交易模式和业务模式,推动证券市场升级变革。《证券法》要求依据现代化金融服务理念，在提升风险管理能力前提下鼓励并支持各类类型主体使用先进科学技术手段进行投资运营活动。