茅台基金：掘金价值投资 (深度解析)

2023-09-07 15:08:40

介绍

茅台基金是一只价值投资基金，由贵州茅台酒股份有限公司出资与天弘基金管理有限公司共同出资成立，成立于2013年，目前拥有资产规模上百亿元人民币。该基金以中国市场主流的价值投资为基础，凭借茅台酒的行业地位和品牌效益，在股票市场中赢得了良好的投资回报。

中长期投资

茅台基金：掘金价值投资 (深度解析)

茅台基金采取中长期投资策略，重点关注具有高成长性的龙头公司，分散投资于电气设备、医药、农牧渔、煤炭等多个行业，以实现基金在资产配置、风险管控等方面的长期稳定回报。茅台基金高度重视价值和安全性，侧重于稳汇利和业绩增长的双重投资策略，并在严格的尺度下进行股票交易。

投资策略

茅台基金在投资策略上，采用了成长与价值并重的策略。在资产配置上，更加注重成长性，选择公司具有可持续性、高绩效的经济性行业中最具代表性的领先企业。在企业运营方面，茅台基金重视企业基本面质量和可持续性，对企业的财务状况、商业模式、经营环境和内部盈利结构等进行了深入的调查研究。

投资效果

自成立以来，茅台基金在2014、2015年和2017年取得了优异的基金回报，年均收益率分别为57.10%、21.20%、70.79%，远远超过同期基准指数的表现。在2018年市场波动剧烈的情况下，该基金波动较小，获得了超过30%的年度收益率。

总结

茅台基金以茅台酒为依托，在国内市场中占据主要位置，同时也因此作为一个低产、稳重的价值基金。茅台基金在二级市场中采用中长期策略，注重企业基本面质量和可持续性，以保证高回报和低风险。该基金在投资组合中关注成长性和价值性，以实现长期、稳定的投资回报，并在资产配置、风险管控等方面精益求精，开辟了价值投资的新路径。未来，茅台基金有望继续在茅台酒的支持下，深刻总结经验，不断创新，开拓新的领域，为投资者谋取更大的获利空间。