资产证券化REITs(房地产投资信托)

2023-09-10 18:51:28

资产证券化REITs（房地产投资信托）

REITs，即Real Estate Investment Trusts，是一种投资工具，旨在通过将不动产转换成一个可交易的证券来吸引投资者。这种证券称为“股份”，它代表着对持有人拥有的不动产的权益。概念很简单：把你自己的不动产卖给一家公司并收到现金，然后那个公司会运营、管理和租赁这些物业，并分摊利润给合伙人。

资产证券化REITs(房地产投资信托)

如何运作

REITs是由美国国会于1960年代推出的，在1993年随后传入加拿大。例如多伦多有50个或以上注册过REITs,大部分被正式认可为公开募集基金（mutual fund trust）。就像购买任何其他形式的投资基金一样，您需要选择一个公开募集之类最适合您财务目标及风险承受能力级别的REITs。

REITs经理团队通常采取两种策略来获得稳定且长期有效的回报率：纯土地策略 - REITS以90%以上收入来源于货币值数亿的不动产资产租赁为主，如办公楼宇、购物中心和酒店等。开发策略 - REITs以一致买入未来土地并进行房屋和商业建造为主。这个模型更富冒险，因为项目可能成功也可能失败。REITs通过向投资者分配税前利润实现回报率，并且由于其独特的税务结构而免除了许多公司所面临的收益税。他们必须支付股息，但这些股息与传统公司支付给股东的股息有所不同。

REITs与其他房地产投资方式之间的区别

REITs被广泛认为是一个对任何人来说都是理想选择。无论您要从中获得什么样的回报或风险承担水平.REITs既可作为长期固定收益类产品，也可以作为增长性产品。

合伙人持有权 - 只需要相当小的数量就可以购买注册在证券交易所上市的REITS，并参与该基金组合底层物业所有权和未来租金收益，无需成为该属性真正意义上“所有者”，例如保持自己的不动产业务会有很多管理和操作方面的问题。风险分散 - 如果您决定购买REITs，则获得了高度分散化的投资组合，涵盖各种属性类型、地理位置、租户类型和业务股权结构。流动性 - 就像任何证券一样，在需要时可以轻松出售（消费者通常需要建立以1000个单元为基础创建一个小型组合）且佣金相对较低。REITs与房屋买卖有所不同。当您购买物业时，您拥有它并负责管理它。这意味着如果您不能骗到租赁人或发生其他问题，那么损失就是你的。相比之下,如果所有权转移到REIT 信托上运营商，他们会负责处理所有事物-包括维护成本、空置时间等等。

优点

如今在全球范围内越来越受欢迎，并被认为是许多理智投资策略中十分重要因素。以下是REITs 的优点：

来自经常性租用收入及将现款收入用于开发新物业等，是房地产市场中稳定回报的来源之一。比管理自家财务更简单。对于那些想要投资房地产却不具备实际管理和运作房屋/土地知识的人而言，这种方法可减少很多问题及风险流动性较强, 允许您持有股份，并在需要时以低成本快速获得许多投资组合、上下游竞争关系、租户类型等各种不同属性元素。通常免除某些税款，因为该基金将大部分经营收益再分配给了其持有者。REITs 看起来是一个理想投资选择。然而仍需谨慎。REITS 的股票波动率可以非常高。从长远来看，它们可能成功或失败。