期货穿仓怎么避免？

2023-09-21 10:27:54

期货穿仓怎么避免？

期货，集合竞价交易方式下的交易品种，是一种将合约内的商品或金融资产在未来以约定价格进行买卖的衍生品金融工具。期货交易的盈利模式主要是通过买卖合约的升贴水、差价收益以及套利操作等方式实现的。但是，与期货交易相伴而生的风险也是不容忽视的，尤其是期货“穿仓”这一风险对于投资者的财富安全有着非常大的威胁和危害。今天，我将以期货交易的视角，探讨一下期货穿仓的问题以及如何避免。

一、什么是期货穿仓？

期货穿仓是指投资者的期货账户资金不足以维持持仓所需的保证金而产生的亏损，也就是说，该账户的负债超过了账户可用资金，被强制平仓或清算的现象，被称为“穿仓”。穿仓是因为交易者被迫更换较大的亏损而迫切需要清算其持仓。穿仓风险在很大程度上与杠杆比例有关。为了增加收益和成本，交易者可能会据此增加杠杆的使用。当杠杆放大带来额外的亏损时，他们的穿仓风险就会增加。

二、期货穿仓的主要原因是什么？

1.未控制好交易风险：交易者太过于追求高收益，而忽视了交易风险管理，快速大量交易，导致大量亏损，账户的资金相对不足以承担亏损。

2.未正确设置止损：止损单是保护客户账户的重要措施，能够在市场有所反向时及时削减损失。交易者如果对市场的反向行情盲目进行下单，并没有正确设置自身的止损单，一旦市场行情出现如期、出现重大的利空消息，账户就很可能在瞬间承受大额亏损。

3.市场波动过大：期货交易市场是一个高风险的交易市场，市场的波动越大，那么交易损失就越容易发生。交易损失过大时，可能导致资金管理不当，从而被迫清算资产。

三、如何有效规避期货穿仓风险？

1.合理控制风险：对于投资者而言，必须正确地认识期货交易的本质，并深刻理解其中的风险。掌握交易规则、了解市场现状，限制单个交易的比例等是在交易过程中要错误接近风险的方法。

2.制定良好的交易计划：交易者需确定自己的交易策略，建立良好的资金管理体系和风险管理系统，根据市场的波动情况、留出良好的交易空间，加强日常分析，以及不断地学习期货的知识和技能，在实践中不断修正交易方案，保证交易操作的稳健性。

3.正确设置止损：在交易中，必须设置止损单，合理控制风险，及早止损，严格执行，及时削减损失，避免满仓爆仓的情况出现。

四、小结

期货穿仓是期货交易中出现的一种风险，但只要注意交易风险、合理控制风险以及设置好止损单等措施，都是可以避免穿仓的风险。当然，避免穿仓仅仅是期货交易风险管理中的一个方面。期货交易者还应具备判断市场走势、掌握交易技巧等方面的知识，不断提高自己的交易技巧以及资金管理水平，为自己的资本打造出更加安全有力的保障。