期货交易中一个点的价值如何影响收益？

2023-09-19 16:28:59

期货交易中一个点的价值如何影响收益？

在期货交易中，点（tick）被定义为价格变化的最小单位，它代表了合约价格的最小变化。一个点的价值意味着当合约价格上涨或下跌一个点时，交易者的收益会如何受到影响。因此，了解一个点的价值和它对收益的影响是期货交易中至关重要的知识点。

一、点价值的含义

在了解一个点的价值对收益的影响之前，让我们先来了解点价值的含义。点价值是指合约价格的最小变化，不同的期货合约有不同的点价值。例如，黄金期货的点价值通常为0.1美元，而原油期货的点价值通常为0.01美元。因此，当黄金期货价格从1300.00美元上涨到1300.10美元时，这代表着一个点的变化，而当原油期货价格从50.00美元上涨到50.01美元时，同样也代表着一个点的变化。

对于期货交易者来说，了解每一个合约的点价值非常重要。这有助于他们计算潜在的利润和风险，并决定应该开仓的大小。

二、合约点值对收益的影响

了解一个点的价值是什么之后，下一步是了解它对交易者的收益有什么影响。这对于制定交易策略，以及决定持仓时间和止损盈利目标等非常重要。

1. 利润与损失的计算

一个点的价值对于利润和损失的计算有着至关重要的影响。例如，假设一名交易者购买10手黄金期货合约，每手合约大小为100盎司。假设当前的价格为1300.00美元，收盘价为1301.00美元，则交易者每手合约的利润为100盎司 *（1301.00-1300.00） =100美元。因为每一个点的价值为0.1美元，所以此次交易的总获利为10手合约 * 100美元 * 0.1 = 100美元。

反过来，如果价格下跌到1299.00美元，每手合约的损失将为100盎司 *（1299.00-1300.00）= - 100美元，总损失为10手合约 * 100美元 * 0.1 = - 100美元。

因此，点的价值对于计算利润和损失的影响是显而易见的。它会对交易者决定止损盈利目标产生影响，也能够帮助他们在制定交易策略和缩小损失时更好地掌握风险。

2. 浮动盈亏

浮动盈亏是指交易者在持仓过程中，根据合约价格变化而产生的未实现盈利或损失。浮动盈亏能够帮助交易者评估他们的持仓风险，以及看到交易的成本是否合理。

考虑上面的黄金期货交易，假设价格在下一个交易日上涨到1310.00美元，当前的浮动盈利即为10手合约 * 100盎司 *（1310.00-1300.00）* 0.1 = 1000美元。因此，了解一个点的价值对于实时监控浮动盈亏至关重要。

三、结论

总之，在期货交易中了解一个点的价值及其对交易收益的影响是非常重要的。它有助于交易者计算利润和损失，评估浮动盈亏，以及决定他们的风险容忍度。

在交易期货时，知道每一个合约的点价值是如何计算的，知道使用什么点价值大小进行计算，以及如何在计算盈利和损失时采取点价值。期货交易中的点价值是衡量交易风险和利润的重要指标，掌握这一点价值的特征及其对于收益的影响非常关键，有助于交易者快速计算出盈利/损失，具备定量的风险和收益控制思维，成为高效的交易者。