远期和期货的交易方式有哪些不同？

从内在机制到外部形态，远期和期货的交易方式在许多方面都存在巨大的不同。如果我们想要了解这两种交易形式的区别，需要从多个方面进行深入研究。这篇文章将为你介绍这些区别，包括它们的定义、形式、价格确定、杠杆和净结算方式等。

## 什么是远期交易？

远期交易是一种非常古老的交易方式，是为了为未来的买卖双方确定货物或者金融资产的价格和时间，以减少未来不确定性风险。具体而言，远期交易是交易双方在一定时期内同意以预先商定的价格购买或出售某种商品或资产的交易方式。远期交易不同于一般的现货交易，因为双方不是在当下进行买卖，而是通过签订合同来约定未来的交易条件。

## 期货交易的概述

另一方面，期货市场通常是在证券交易所交易，是通过一定的标准化合约交易来进行的。期货合约规定了在一定时间内，交易员必须买进或卖出特定数量的某种商品或资产。不同于远期交易，期货交易的品种、交割日期、数量、质量、价格和交割地点等都是事先约定的。

在期货市场中，买卖双方并不知道具体将要交易的对手，他们主要是通过期货交易所所提供的平台进行交易。期货市场还存在着“持仓头寸”和“保证金”的概念。因为这些原因，期货合约通常是标准化的，并且是在交易所的财务保障下进行的。

## 远期交易与期货交易的区别

远期交易与期货交易有很多不同之处：

### 定义

* 远期交易：远期交易是由买方和卖方之间通过一份具有法律约束力的合同进行的买卖方式，合同规定了一定期限内，类别、价格及交割等细节。

* 期货交易：期货交易则是交易所在一种标准或规范下举行的以标准期货合约为基础的的交易。

### 形式

* 远期交易：远期交易是由合同约束的交易，也被称为定制交易。交易双方自行在合同中约定了长期合作的内容。

* 期货交易：期货交易通常是在交易所进行，并采用标准合约。通常只能在固定日期进行交割，不易改变。

### 价格确定

* 远期交易：双方自行约定价格。如果以卖方为例，他会考虑到当前市场价格以及自己的成本，加上预期的利润来制定价格。如果市场价格更高，他将享受更高的利润。

* 期货交易：期货合约价格是由交易所确定的，基于某种标准价格，在交易所提供的平台上交易员以即时市场价格交易。

### 杠杆

* 远期交易：远期交易市场上并不存在杠杆。

* 期货交易：在期货交易市场上，双方可以在财务保障下进行大量交易，这也就是所谓的杠杆。期货经纪人通常会向客户以较低的保证金要求提供高比例的杠杆融资。

### 净结算方式

* 远期交易：在远期交易市场上，买卖双方通常需要在交割日向对方支付货款或将货物交付给对方。

* 期货交易：期货交易的买卖双方不必真正交割，只需要按照当日价格进行结算。在结算日，交易所将每位交易员的收益和亏损相抵消后，只需要支付或收取差额即可。

## 总结

总的来说，远期交易与期货交易作为两种交易方式，在种种细节上存在很多不同之处。远期交易仍然是一种定制的交易方式，但由于其稳定性和实际交货成本的原因，也被广泛使用。期货交易则更为标准化。虽然使用的是标准化合约，但锁定价格和减轻风险这两大优势，也吸引了很多投资者前来参与交易。在选择何种交易方式时，投资者应该通过综合考虑各种因素，来决定哪种交易方式最适合自己的情况。

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