期货市场异常波动因素的研究参考文献有哪些？

2023-09-17 10:38:32

随着时代的发展和经济全球化的趋势，期货市场的重要性也越来越高。期货市场是一种从未被过多关注的金融市场，但是却具有重要的功能和作用。期货市场可以帮助企业对冲风险，增加收益。但是，由于复杂的市场环境和经济波动等因素，期货市场存在着异常波动的情况。本文将从期货市场异常波动的原因、影响以及应对措施等方面进行探讨，并提供相关的研究文献参考。

原因分析

1.资金流向

资金流向是期货市场波动的一个重要原因。期货市场的投资是基于杠杆的，如果出现资金流失的情况，会导致许多投资者因为无法承担风险而撤离市场，从而对市场带来较大的压力。

2.宏观经济环境

宏观经济环境的变化是期货市场波动的一个重要原因。从历史数据来看，国家经济的波动和周期性对期货市场的影响涉及到原油、大豆、黄金等各种商品。这一点需要投资者注意。

3.政策因素

政策变化也是导致期货市场波动的一个因素。不同国家的政策变化可能会直接或间接影响到国内的期货市场。例如，政策变化可能导致资金流入或流出，或者直接导致某种大宗商品的价格发生变化，这都可能影响到期货市场的波动。

文献参考：

Yan, H., & Philips, P. C. B. (2003). A simple framework for international risk-sharing. Journal of International Economics, 61(2), 423–448.

Siganos, A., Vagenas-Nanos, E., & Verwijmeren, P. (2014). Does uncertainty affect liquidity? Evidence from US-traded ETFs. Journal of Banking & Finance, 48, 134–150.

影响分析

1.投资者信心

投资者信心是影响期货市场异常波动的一个重要因素。当投资者信心下降时，他们往往会以更高的价格卖出产品，从而导致产品价格下降。

2.利率变化

利率变化也是影响期货市场波动的一个重要因素。通常情况下，利率提高会导致关注股票和债券的投资者转而选择短期投资，从而影响到期货市场的投资。

3.供求关系变化

供求关系的变化也是导致期货市场波动的一个因素。当某种大宗商品的供应量大于需求的时候，价格往往会下降。相反，当供应短缺时，价格通常会上涨。

文献参考：

Barnes, R. T., & Nadal De Simone, F. (2013). Dividend taxes and earnings growth: Are we measuring investment flows correctly? Journal of Banking & Finance, 37(2), 597–607.

Cassar, G., Ittner, C. D., & Cavalluzzo, K. S. (2015). Alternative information sources and information asymmetry reduction: Evidence from small business debt. Journal of Accounting & Economics, 59(2), 242–263.

应对措施

1.合理配置资产

在期货市场出现异常波动的情况下，投资者应该密切关注市场行情，合理配置资产，以降低交易风险并获得更好的回报。

2.有预案应对

在市场波动时，投资者应当事先制定应对预案，提前规划和实施战略以减少风险。对于大型投资组合，需要采取相应的风险管理方法来降低风险。

3.精确控制交易

在进行交易时，要遵循一定的规则和程序，这将使交易过程更加安全和准确。此外，投资者还应该了解金融交易市场中的相关知识，尽量减少不必要的风险。

文献参考：

Gassebner, M., & Schauder, M. (2011). Terrorism and international trade: An empirical investigation. European Journal of Political Economy, 27(1), S27–S36.

Stanisic, D., He, N., & Zhao, H. (2015). Determinants and effects of takeover defenses: Evidence from the 2008 financial crisis. Journal of Corporate Finance, 34, 80–96.

结论

总之，期货市场异常波动的因素可能非常复杂，但是，掌握一些基本的知识和措施可以帮助投资者更好地了解市场状况，并在市场变化时采取合适的应对措施。通过对以上不同因素的分析，我们可以更好地了解在期货市场上进行投资所需的相关知识和技能。在以后的实践过程中，我们还需要不断学习和总结，以不断提高自己的投资水平和知识水平。