期货交易的主要风险有哪些？

期货交易的主要风险有哪些？

期货交易作为一种重要的金融工具，其存在的主要目的是为了让投资者利用杠杆效应获取更高的收益率。也正因如此，期货交易的风险也随之增大。在本文中，我们将为大家介绍期货交易的主要风险，以及如何规避这些风险。

一、市场风险

市场风险是指因市场波动导致的投资损失风险。期货交易市场，特别是高杠杆期货市场，波动较大，市场风险是最主要的风险之一。市场风险有两种类型：一是方向性风险，即市场行情的朝向和自己的投资方向相反；二是波动性风险，即在市场见顶和见底的阶段，价格波动幅度过大，导致投资者损失过大。

为规避市场风险，投资者首先要建立投资观念，种类的投资组合可以分散市场风险，同时也应该定期复查投资组合，根据市场的变化对投资组合进行调整。

二、价格风险

价格风险是指因市场价格变动导致的投资风险。期货交易中所采用的市场价格，往往是由于基础资产的波动而变化的。由于期货交易所涉及到的是未来的交易价格，因此价格风险极易出现。

在规避价格风险的过程中，投资者可以通过使用期权、期货等工具的组合的形式来加以规避，同时，在进入市场之前，也需要对相关市场的基本面、技术面进行充分分析和研究。

三、杠杆风险

在期货交易中，与现货交易不同的是，期货交易所涉及的是杠杆交易。当使用杠杆交易时，倘若市场价格波动超出了借款者的风险容限，那么该借款者就有可能面临极大的损失。在杠杆交易中，承担的是相对于小盈利率所付出的较大损失率，因此在交易过程中，需要警惕大杠杆对交易所带来的影响。

为规避杠杆风险，投资者需要合理运用保证金，扩大投资规模，同时也需要更加谨慎地选择交易策略，以及设置合理止损点。

四、操作风险

操作风险是指在操作过程中因操作错误、管理不善或是技术失误等而导致的风险。操作风险主要分为以下三类：

1、交易会话风险：包括投资者因为网络问题和系统崩溃所导致的投资交易失败的风险。

2、未知交易风险：由于交易员未能及时回答客户咨询或信息不严谨，以及合同不清晰、数字输入错误等原因所带来的交易损失。

3、合法性风险：由于合同条款不合理或是过于复杂等因素导致的风险。对于操作风险，投资者应该遵守交易规则，加强自身的运营管理能力，同时加强对风险管理的监控。

五、制度风险

制度风险是指在期货交易时，由于市场制度和法律法规上的变化，导致投资效益降低，或者直接导致了投资损失。如监管政策失误，市场规则变更等，均属于制度风险的范畴。

在防范制度风险时，投资者首先需对外部环境变化保持关注，控制风险，其次更要定期进行交易数据和政策面数据的对比分析，从而对未来的市场进行清晰的预测。

总结

综上所述，期货交易的风险主要包括市场风险、价格风险、杠杆风险、操作风险和制度风险等几个方面。投资者应该加强对市场波动的预判和对金融市场的监管，及时掌握相关政策和新闻动态，采取择时买卖策略，充分运用风险管理工具，以及对风险规避等方面加强实践和学习。

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