分析原油期货价格的技术面和基本面因素

2023-09-17 10:23:42

分析原油期货价格的技术面和基本面因素

随着全球经济高速发展，石油成为了全球经济发展的重要推手，也让原油期货逐渐成为了各大投资机构的热门投资方向。那么，原油期货价格的波动性到底受到哪些因素的影响呢？本文主要从技术面和基本面两个方面来分析。

技术面：价格波动受技术指标影响

技术分析是以图表为基础、通过研究记录市场历史价格和交易数量、对市场需求与供给的变化及反应等多方面因素进行分析而作出判断的一套方法。因此，对于原油期货的价格走势，技术面也是一个不可忽视的因素。

1.趋势线

趋势线是技术分析中，最基本的价格走势工具。通过将价格的最高价、最低价或收盘价等联系起来，构成一条直线，可以反映出原油期货价格的趋势走向。在应用趋势线时，需要重点分析趋势线的支撑和压力位。这其中，支撑位是指价格下跌到一定价格后，由于投资者的购买意愿增加，使原油期货价格出现反弹；而压力位是指价格上涨到一定价格后，由于投资者的售卖意愿增加，使原油期货价格出现下跌。

2.移动平均线

移动平均线是价值为某个时间段内收盘价之和除以时间段数的均值。它的特点是更加平滑，且反应的是一段时期内的趋势线。因此，当移动平均线的短期线（如5天、10天等）上穿长期线（如20天、50天等）时，通常意味着市场判断价格上涨，反之意味着价格下跌。

3.相对强弱指标（RSI）

RSI是用来衡量一个资产在指定时间段内价格变化的方向和强弱程度的指标。通常，较长期的RSI向下突破较短期的RSI，可以视为市场抛售的信号。而RSI向上穿过50，意味着上涨势头继续，投资者可以逢低买入。

基本面：价格波动受经济、政治等因素影响

除了技术面因素带来的价格波动外，原油期货价格还受到一些基本面因素的影响。基本面分析研究的是原油供需的变化、地缘政治环境的改变、经济活动水平和货币政策的变化等宏观经济因素对原油期货价格产生的影响。

1.供需关系

原油是国际市场上最受欢迎的商品之一，其供需关系是影响价格波动的关键因素。当供应量增加或需求减少，原油价格就会下跌；当供应量减少或需求增加，原油价格就会上涨。此外，原油所对应的OPEC输出国定期会议、石油库存量数据的公布等事件也将在一定程度上对原油期货价格产生波动性影响。

2.地缘政治风险

原油期货价格也受到地缘政治风险的影响。例如，国际社会对伊朗和朝鲜制裁成立，增加了原油供应的不确定性，这时市场将很可能把这些风险价格纳入到原油期货中。

3.经济活动水平

宏观经济因素能够反映从国家层面的经济状况到某一行业的销售情况。经济活动水平和原油期货价格之间往往存在正向关系。当经济出现恶化时，消费需求下降，从而降低原油期货价格。