股指期货交易中，如何正确地设置止盈和止损？

2023-09-17 10:21:48

股指期货交易是一种高风险、高回报的投资方式，在交易过程中，合理的止盈止损设置能够帮助投资者规避风险、把握投资机会，这也是期货交易中的基本功之一。本文将针对股指期货交易中的止盈和止损问题进行深入探讨，从多个角度为您解答。

1. 什么是止盈、止损？

止盈是指在期货交易中，当投资者持有的合约价格高于市场预期水平或者其预估的价格目标，且行情仍然向好时，为了保护已盈利的投资利润，按照先前设置好的盈利目标价格卖出合约的行为。止盈的目的是利用行情优势及时平仓，避免市场价格的波动对自己的利润产生负面影响。

止损是指在期货交易中，当投资者持有的合约价格低于市场预期水平或者其预估的价格目标，且行情不利时，为了避免再次降低利润或者亏损，按照先前设置好的亏损容忍度价格或止损价格卖出合约的行为。止损的目的是控制亏损，避免因为情绪而追加投入资金造成损失加剧。

2. 合理设置止盈止损的原则

在操作股指期货交易中，合理设置止盈止损的原则是极其重要的。那么如何才能够具体实行呢？这里我们为您介绍六个主要的原则。

2.1 风险控制原则

投资的任何项目都要言多必失，因此能够设定好止损价格就是对投资风险的控制，市场的波动不仅会让你有机会获得收益，还可能会对你带来损失。因此，为了规避风险，必须设定好止损价格，定好亏损容忍度，严格按照止损与止盈设定的条件去操作。

2.2 适合自己的原则

每个人的经济情况、心理素质、投资经验都不同，所以撑起平仓线的位置也是各不相同的，所以一定要找到适合自己的止损价位。比如有些人可以接受亏损10个点，而有些人只能接受5个点，更有甚者则是1个点都不能接受。所以，需要投资者平时多做模拟交易和实际操作中的总结和反思，看哪种方式对自己更好。

2.3 防止盲目追涨杀跌的原则

盲目追涨杀跌通常也是许多投资者容易犯的错误。在市场行情走向明显的情况下，投资者的动作反应会更快，而当市场行情发生不确定的变化，投资者通常会出现盲目的情况。

2.4 过程逐步式调整原则

在股指期货交易中，设定止盈和止损的同时也要考虑市场行情的变化，需要定期对自己设定的止损条件进行调整，这样才有利于自己保护利润，避免亏损。而止盈点位也不是一次性设定好的，需要在整个交易过程中不断地调整，经过逐步调整最后确定一个最佳的止盈价格。

2.5 涨停不卖、跌停不买原则

如果股票上涨或下跌达到上限或下限价格，即涨停或跌停，这时可能看不清市场了，投资者需要进行休息，分析并考虑下一步的投资策略。因此，股票价格涨停或跌停通常不会卖或买。

2.6 计算盈亏比例原则

在股指期货交易中，盈亏比只有高的策略才会增加投资者的收益，因此在进行止盈、止损设置时，必须通过完善的投资策略分析判定，以便找到更准确的盈亏比例。

3. 无止盈止损的负面影响

在使用交易策略时，如果没有设定合理的止盈止损，会出现以下不良影响。

3.1 风险控制失控

在股指期货交易中，停止损失，亏损会不断扩大，最终导致到投资者血本无归的局面。

3.2 坚守既定策略的困难

一旦失控，投资者很难坚持自己所制定的投资策略，进而导致极度情绪化状态，做出不理智的交易决策。

3.3 额外的成本

如果没有设置止损止赚，可能会导致交易成本提高，从而增加交易风险。

4. 总结

总的来说，在股指期货交易中要合理设置止盈止损对于交易者来说是至关重要的。止盈止损的设置涉及到行情方式以及操作风格设定，不同的策略会需要不同的区别，要结合自己的情况与经验进行设定。我们必须要切实地掌握止盈止损原则，建立科学的操作管理制度，并在市场变化中不断完善自己的交易策略，才能在未知的交易中收获盈利。