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期货程序化交易和手动交易的优缺点有哪些？

2023-09-17 10:11:52

在金融市场中，投资者有两种选择—手动交易和程序化交易，前者需要投资者自身的经验和能力，后者则更多依赖于电脑程序的技术能力。在期货市场，同样也有这个区分—期货手动交易和期货程序化交易，今天我们就来讨论一下这两种方式的优缺点有哪些。

一、何为期货手动交易和程序化交易？

1.1 期货手动交易

在这种交易方式下，所涉及的所有决策都由投资者手动完成。此时，投资者通常会使用一些图表、技术分析和基本面分析等工具来进行决策。

1.2 期货程序化交易

在这种交易方式下，所有的交易决策都由计算机程序自动完成。投资者只需要编写交易策略，然后将其转化为算法，然后程序就会根据这一设定进行投资。

二、期货程序化交易和手动交易的优缺点

2.1 期货手动交易的优点

自由灵活：手动交易给予了投资者最大的自由度。投资者在交易中可以自由地进行灵活操作，根据市场实时变化来进行决策。手动交易让投资者能够更好地控制自己的投资方案。

机会感知更敏锐：手动交易让投资者有机会对市场中的更多变化进行感知。当投资者不断观察市场并进行实时的决策时，他们能够更好地利用市场的机会、调整交易策略、调整风险。

2.2 期货手动交易的缺点

情绪控制：手动交易存在投资者的情绪控制问题，这使得投资者往往无法保持冷静。在期货市场中，情绪失控可能会导致投资者冲动的交易决策，这样就会影响交易的正常运转。

爆仓风险：手动交易存在严重的爆仓风险，一旦市场出现大幅波动，投资者难以做出及时有效的决策，导致爆仓的可能性增大。

2.3 期货程序化交易的优点

严谨科学：程序化交易更倾向于一种严谨的、有条理的投资过程。通过程序化交易，投资者可使用全套的交易规则，进而遵循股市的趋势，并做出相应的调整。

操作简化：相较于手动交易，程序化交易略去了繁琐的操作流程，只需要在一开始进行编程设定，程序会在此基础上自己进行交易操作，这样投资者就可以将更多的精力放在交易策略上。

2.4 期货程序化交易的缺点

不具备灵活性：程序化交易更偏向于一种“传统”模式，即依据程序提前设定进行交易。即使市场有任何的变化，程序也会按照预定的投资策略进行交易，没有增强交易灵活性。

对算法不熟悉的投资者风险大：对于那些毫无相关经验的投资者，编写有质量和精准的程序实在是一项巨大的挑战。如果程序编写不当，可能会导致比手动交易高更多的风险和损失。

三、结论

对于新手而言，手动交易可以帮助初学者更好地掌握基本的市场知识，并根据市场情况反复实践和总结，从而提高交易技巧。对于高级投资者而言，程序化交易对于他们更有吸引力，因为他们可以利用计算机程序来进行更高效的交易，减少交易时间和人工成本。需要做出明智的决策是否采用手动交易和程序化交易，建议投资者首先了解自己的市场交易技能和时间的可支配性，这样才能选择最适合自己的交易模式。