股指期货是如何跟踪股市市场的？

股指期货是如何跟踪股市市场的？

股指期货是一种衍生品，并不是实物交割的一种金融工具，是投资者用于风险对冲和资产配置的一种工具，它采用现货股票指数为基础资产，利用期货合约交易的方法来进行交易和投资。股指期货可以追踪股市市场的表现，并为投资者提供了一种有效的投资工具。那么，股指期货如何跟踪股市市场的表现呢？

一、股指期货的基本概念和特点

股指期货是以股票指数作为标的物的期货品种，它的价格是由股票指数决定的。期货交易中的标的物是现实中的货物或资产，而标的物在股指期货交易中是某个股票指数。股指期货和股票市场之间的关联非常密切，通常股票市场中的市值较大的公司股票对股指期货的影响也更大，股指期货的价格波动更容易预测。

股指期货相比现货股票交易有以下三个主要特点：

1.杠杆作用：股指期货的保证金交易模式，就是在建仓时交纳少量的保证金然后借贷杠杆。这样就可以在自己的保证金之外，向市场拓展更大的交易规模，使得股指期货的风险和收益相对比较大。

2.交割方式不同。股指期货不直接涉及实际现货商品的交割，而是通过现金结算的方式来实现，所以其交割方式与实物期货有所不同。

3.交易时间长: 股指期货具有独特的交易时间，除法定假期外，周一到周五每天均可进行交易，且每天交易时间比股票市场长。

二、股指期货跟踪股市市场的方法

1.采用股票指数作为标的物

股票指数中包含一定数量的股票，且这些股票的总市值或总股本占股票总市值或总股本的百分比， 可以反映整个股票市场的表现。所以采用股票指数作为股指期货的标的物，使得投资者可以通过持有股指期货而直接获得整个股票市场的表现。常见的股票指数包括上证指数和深证指数等。

2.建立动态跟踪模型

股指期货采用动态跟踪模型来跟踪以股票指数为标的物的现货交易市场表现，通过选取合适的期限价差，模拟标的物价格与期货价格之间的关系，以此实现对股票市场表现的追踪。

3.变动比率法

变动比率法也是一种股指期货跟踪股市市场的方法。这种方法是通过计算标的物价格和期货价格之间的变动比率，来确定期货价格相对于标的物价格的变化幅度，以此来反映股票市场的整体表现。

三、股指期货的优缺点

股指期货相比其他金融工具的优点如下：

1.投资门槛低，资金使用灵活；

2.可以对冲股票市场的风险，降低风险和损失；

3.有杠杆操作的效果，可以扩大投资风险并提高投资收益；

4.交易成本低，不需要暂时性投入过多的资金;

5. 可以进行两个方向的交易，即多头和空头。

股指期货存在一定的缺点，如：

1.风险更大，风险控制迫切；

2.缺乏保值车款；

3.需要较高的市场敏感度来进行交易；

4.对资产配置的理解要求较高。

综上所述，股指期货是一种跟踪股市市场表现的有效方法，其在金融市场中的作用不可忽视。投资者可以通过股指期货建立投资组合，以追踪股市市场、降低风险和获得更高的投资收益。当然，投资者要在深入了解股指期货相关知识和风险的情况下，谨慎地进行投资操作。

• 上一篇：期货交易的市场规律有哪些？
• 下一篇：商品期货交易的基本术语有哪些？