期货交易中，跳空的风险如何评估？

2023-09-07 15:51:31

期货交易中，跳空的风险如何评估？

期货交易是金融市场中的重要板块，它给投资者提供了一种有效的套利工具，同时也为现实生产和消费活动提供了有效的价格发现和风险管理机制。但是，在期货交易中，投资者需要面对各种可能的风险，而跳空的风险是其中之一。

一、跳空是什么？

跳空（Gap）是指市场价格在连续交易日中出现明显的间隙，即前一日的最后一根K线的收盘价与后一日的第一根K线的开盘价之间出现了明显的空白区域，这种价格的间断称为跳空。

二、跳空的形式与风险

跳空的形式有缺口向上跳和缺口向下跳两种，缺口向上跳是指当市场持续上涨时，前一天的最后一根K线收盘价后面的价格区间没有成交，而后一天的第一根K线的开盘价却比前一天的收盘价高出很多，出现明显的上升缺口；缺口向下跳则是指当市场持续下跌时，前一天的最后一个K线收盘价后面的价格区间没有成交，而后一天第一个K线的开盘价比前一天的收盘价低出很多，出现明显的下跌缺口。

跳空的风险主要有两个方面，一是跳空可能导致的交易成本增大，二是跳空可能导致的风险暴露。

1.交易成本的增大

跳空的产生常常伴随着交易成本的增加，特别是在大幅向上或向下的跳空中，投资者往往需要面临更大的交易风险和成本，因为在跳空的价格差异之间，交易成本往往更高。例如，当市场在下跌时，如果你持有一份多头头寸，那么你可能需要在周末或节假日期间将资金汇入账户，以应对在周一开市时可能出现的巨大跳空。这样的轻快跳跃可能会导致交易成本上升，你需要为之支付更高的佣金和费用。

2.风险暴露

跳空也可能导致投资者的风险暴露。如果跳空的价格差距非常大，你的止损单或者限价单可能在跳空后失效，这样你就会面临更高的亏损风险。另外，跳空还可能修改你的交易策略，因为跳空常常伴随着市场波动加剧的情况，这可能导致你不得不重新评估自己的交易前景和风险控制计划。

三、如何评估跳空风险？

总的来说，对于期货交易的投资者来说，评估跳空风险的关键是了解市场的背景信息、交易条件和交易者的技能和资源。

1.了解市场的背景信息

跳空的产生往往与市场情况密切相关。因此，了解市场的基本面和技术面的变化非常重要，这可以帮助你更准确地评估跳空的概率和风险。此外，你还应该关注市场数据的细节，例如成交量、振幅和波动率等，这些数据与跳空的发生直接相关。

2.评估交易条件

交易条件是衡量跳空风险的另一个重要因素。跳空对于交易者的风险影响与资金量、交易频率、交易方式的不同而异。因此，在开立交易头寸之前，你需要评估交易条件，包括资金、交易费用、技术设备、市场资讯等，以确保你有足够的技能和资源来应对跳空的风险。

3.培养恰当的心态

最后，培养适当的心态也是评估跳空风险的关键。这就意味着可以通过建立交易计划、制定止损点以及根据市场情况作出合理决策来控制风险。此外，维持冷静的情绪和心态也可以帮助你更好地面对跳空风险和挑战。

四、小结

跳空是期货交易中的一种常见现象，可以为期货交易者提供机会和风险管理的工具。虽然跳空通常伴随着交易成本和风险暴露的增加，但合理的投资策略和技能可以帮助投资者更好地控制跳空风险，获得更高的投资回报。在制定跳空风险评估方法时，要了解市场情况、评估交易条件，并形成积极的投资心态。