如何理智看待期货交易？

2023-09-07 15:50:58

如何理智看待期货交易？

作为一种泛指各类期货合约的集合名词，期货交易并不仅仅是比特币、原油这类“高风险、高收益”产品。相反，期货交易更应被看作农产品、工业品等实物商品的较为“成熟”的金融衍生品，并应以相应的理性态度面对。

1. 什么是期货交易？

期货交易是指在指定时间、指定地点以指定价格交割一定数量的某种标的物的一种合约交易，其中部分买卖双方认为其风险暴露度较高、价格波动性较大，面临着可能遭受大量损失的风险。参与期货交易的客户一般被称作“期货交易者”。

与传统股票交易等相比，期货交易的通行规则、经典案例等相对清晰，该市场在良好的监管下，大部分交易者依旧是以保值为主要目的，大量部位的单向持仓是极为罕见的场面。正因为如此，对于新手、刚进入该领域的投资者而言，对于期货交易的认知与合理应用，是一个必须掌握的初始理论。

2. 如何理性看待期货交易？

虽然期货交易市场中的主要参与者往往是金融机构等专业机构、对冲基金等职业投机者，但个人投资者也可以在期货经纪商的帮助下参与该市场交易。投资者们首先要清楚一点，期货交易是一个资金实力与心理素质的双向考验。

资金实力考验是指，相对于现货市场，期货合约所要求的保证金比例相对要高，一场交易的初始保证金可能是成交总额的5%-10%。而因为不同期货的价格必须在指定时间交割，无论市场行情是涨是跌，投资者在支付完一定保证金之后，必须按照约定购入/售出期货，也就意味着，期货交易是要结算现金差额的，这也体现了未来价格走势的不确定性。因此，对于投资者而言，上手之前就应该做好必要的风险承受力评估和专业知识的学习。

心理素质考验是指，期货市场耗费的时间和金钱相对于其它市场投资者所必须承受的压力也相互扩大了，投资者必须学会如何在高压环境下保持镇定、冷静地做出正确决策。这需要投资者有（1）较好的市场操作技巧，(2)深刻的市场数据分析能力，(3)良好的情绪控制能力等多方面素质，特别是后两个方面，可以通过从投资理财书籍、培训机构等多种渠道获取必要的技巧和信息。

3. 期货交易有哪些注意事项？

首先，学习行情数据和研究前瞻性的市场新闻是投资者必须学会的做法。但需要注意的是，综合市场信息时也需要分辨偏见、伪造情报等现象，避免被那些消息数据吓跑或者冲动跟风。

其次，在交易之前，投资者应该建立起自己的交易规则，比如交易时间、价位规定等，并在交易过程中建议结合以上的规则，切忌因为“控制力度不够”而赔出高昂的价格.

还有一点，就是对于交易品种的分散性控制，对不同期货的相关度、影响因素进行深入分析，考虑将仓位、资金等投资进行分散化管理，减少相关性带来的损失风险。

最后，投资者的心态非常重要。不要因为短期波动而疲于应对，更不能过于迷恋交易盈利、开复利等特殊操作。一个好的投资者要能够思考市场的整体宏观数据，能够承受投资周期中的多次波动。

期货交易或许带着一定的风险，但对于正确认识和使用，其巨大的投资机会、市场规范和潜在的经济效益，亦是不能轻易忽视的。