期货穿仓后怎样进行风险控制？

2023-09-14 10:07:20

期货穿仓后怎样进行风险控制？

在期货交易中，由于每份合约的杠杆倍数较高，价格波动较大，投资者若不能控制风险，便会产生损失，其中重要的一种是期货穿仓风险。穿仓是指投资者持有仓位的亏损额大于其所交纳的保证金，导致投资者无法满足交易所规定的保证金要求而被迫平仓。在期货交易中，穿仓是每个投资者都不想面对的风险。

一、什么是期货穿仓风险？

穿仓指的是交易者持有仓位亏损超过其支付的保证金，从而导致其无力维持仓位并被强制平仓的现象；其中，被强平的仓位就称之为穿仓仓位，对应的风险就是穿仓风险。具体来说，如果投资者预测市场行情错误，则他所持有的期货合约的价格下跌，若亏损到一定程度，这个投资者可被市场强制平仓，直到投资者盈利变化为0的时候，而且会进行强制平仓处理。这种情况下投资者如果无法追加保证金，就会债台高筑，进入一种无法承受资金损失的状况。穿仓的后果很严重，可能造成不良的信用记录，无法在金融市场上获取融资等。

二、期货穿仓的原因

1.过度杠杆化风险

期货杠杆比较大，若出现亏损快速扩大情况时，需要投资者迅速止损或追加保证金。过度杠杆化不仅会增加投资者的负债风险，而且会降低投资者本身的控制能力。投资者要定期了解市场动态，控制仓位，掌握好自己的杠杆。

2. 不合理的交易策略

投资者交易策略合理与否，对于在期货市场中的持续盈利是至关重要的。如果制定的交易策略不合理，容易导致持仓时间过长，或者亏损后不及时平仓。投资者需要遵循合理的交易策略，根据市场变化及时调整策略。

3. 交易心理的冲动

在交易过程中，投资者面对的主要是市场波动和交易情绪的考验。在逆境中，投资者往往会出现凭感觉交易或者被情绪左右交易的情况，这样就会增加交易风险。在交易时要控制好自己的情绪，不要被市场情绪带着走。

三、穿仓风险防范

1.灵活止损

在期货市场中，灵活止损是投资者控制风险的重要手段之一。投资者对每个仓位都应该设置相应的止损点位，同时要灵活控制止损点位，必要时及时调整到市场盈利/亏损情况中的合理位置，以保证交易的风险掌控。

2.严控仓位和杠杆

在期货交易中，投资者应该根据自己的实际情况合理配置仓位和杠杆，在承受能力范围之内进行交易。同时，交易中要合理控制杠杆，尽量不要暴露于高杠杆下的交易风险。