期货策略通的风险如何评估？

期货策略通的风险如何评估？

随着全球经济的不断发展，投资者的需求也在不断提高，越来越多的人开始接触期货投资，而期货作为一种高杠杆、高风险的投资品种，其风险也相对较大。因此，期货策略通的风险评估尤为重要。

一、期货基础知识

在进入期货策略通的风险评估之前，我们需要先了解一些期货的基础知识。期货商品是一种标准化的、交易时间长、交易规模大的投资工具，其标的物包括农产品、工业品、贵金属、能源等，期货作为一种金融衍生品，其价格的变化是由现货价格、存储成本、利率、时间等多种因素共同决定的。

二、期货策略及其风险

针对期货市场的高风险特性，投资者需要制定出符合自己风险承受能力的投资策略。一般而言，大致可以分为两种类型的投资策略：趋势跟踪策略和波动率策略。

趋势跟踪策略是基于市场的长期走势，对价格走势形成的趋势进行预判。当市场形成一定的趋势时，可以根据趋势方向建立头寸，并通过止损单跟随趋势，以获取较为稳定的收益。这种策略的风险在于，当趋势不明显或者价格变动幅度较小时，很难获得收益，同时，趋势反转等不可预测的突发事件也可能对策略收益造成较大影响。

波动率策略是基于市场波动性的预测，即在价格波动率较高的时期入市，价格波动率较低的时期退出市场。这种策略的优势在于，可以适应市场的变化，获取市场波动带来的收益，但其风险也较大，因为如果价格长时间处于稳定的状态也会导致策略的收益不足以抵消风险。

三、期货策略通的风险评估

对于期货策略通的风险评估，主要需要考虑两个方面的因素：市场风险和策略风险。

市场价值风险是指市场价格发生波动的风险。由于期货市场价格波动具有不确定性和不可预知性，在制定期货策略时需要充分考虑这一点。最常用的度量市场价值风险的方法是价值暴露，即当前头寸在价格变动1%时对整体投资组合价值的影响。

策略风险包括系统性风险和非系统性风险。系统性风险与整个市场的风险有关，比如通货膨胀、政治风险等。非系统性风险与特定头寸或行业相关，它是在个别头寸存在的风险。策略风险的评估需要考虑系统风险和非系统风险的因素，例如策略的稳定性、止损的设定、头寸的平衡、业务结构的多样性等，来减少风险。

四、风险控制的思路

为了降低期货策略通的风险，投资者需要对期货策略进行适当风险控制。一方面，出现亏损时，应该设立合理的止损线，以避免风险进一步扩大；另一方面，应该保证投资组合的多样性，避免把所有筹码都压在同一个头寸上，防止产生较大的亏损。

此外，投资者在期货策略通中还需掌握基本期货知识、合约规则、技术指标等，通过深入学习和实践，提高交易的技能和控制风险的能力。

总之，期货策略通的风险评估是一个关键的环节，成功的交易需要不断总结和调整自己的策略，降低风险，提高收益。有了深入的了解和分析期货市场的特点，还要在实际操作中经验累积自己的风险控制技巧，才能够更加稳健地进行期货交易。

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