网上炒期货的收益如何评估？

2023-09-14 09:49:33

网上炒期货的收益如何评估？

随着社会的发展和科技的进步，现在越来越多的人开始尝试网上炒期货这一投资方式。相较于传统的实物交易方式，网上炒期货具有灵活性强、门槛低、交易规则透明等优点。在这种投资方式中，投资者需要了解如何评估收益，以制定投资决策。本文将从炒期货的基本概念、收益评估的方法和风险控制等方面，为读者全面解读网上炒期货的收益评估。

一、期货基本概念

在进行期货收益的评估之前，我们先要了解期货的基本概念。期货，是指在规定时间和地点交割一定数量、质量和标准的标的物和资产的一种交易方式。其中，标的物可以是大宗商品、货币等，也可以是国债、股票等金融衍生品。介绍完期货的概念，我们来了解一下期货市场上的基本交易单位——手。期货交易中，一手合约的标的物数量由期货交易所制定，不同的品种交易的一手合约数量也不同。例如，原油期货的一手合约数量为1000桶，黄金期货的一手合约数量为100克。

二、收益评估的方法

在炒期货中，收益评估是判断是否可以投资该品种、以及投资期限的一项重要指标。收益评估的方法也包括多种，我们可以结合实例，来一一介绍。

1. 浮动盈亏

浮动盈亏是指当天的收益或亏损。假设今天我们以4140元的价格买入了原油期货的一手合约，并在当天市场收盘价为4190元时卖出，那我们的浮动盈利就是50元（见图1.1）。

【图1.1】浮动盈亏示意图

2. 持仓盈亏

除了浮动盈亏，还有一种更加全面的收益评估方式为持仓盈亏。持仓盈亏是指期货交易者在某个时间节点所持有的期货部位产生的收益或亏损。假设我们以4140元的价格买入原油期货的一手合约，并在后期市场价格上涨到4390元时卖出，那么我们的持仓盈利就是2500元（见图1.2）。

【图1.2】持仓盈亏示意图

3. 年化收益率

除了以上两种方法外，下面再介绍一种常用的收益评估方式——年化收益率。年化收益率是指在一个时间段内所获得的投资收益率按年收益率计算的指标。例如，我们以4140元的价格买入原油期货，并在10天时间内卖出，收益为120元。而当时的原油期货价格为4140元，假设投资者不断重复进行这种操作，那么在一年内所获得的收益为120×36.5=4380元，而我们所投入的资金仅为4140元，那么这种操作的年化收益率就是4380÷4140×100%=105.07%（见图1.3）。

【图1.3】年化收益率示意图

三、风险控制

在进行炒期货投资时，风险控制也是至关重要的一环。在这一部分，我们将从仓位控制、止盈止损、选择平仓方式等方面，为读者进行介绍。

1. 仓位控制

在进行期货交易时，仓位控制是极其重要的一项任务。有一种被广泛传颂理论，称之为“不超过3%，盈亏有数”。该理论的意思是说在每一次操作中，我们最好不要投入超过我们资金的3%，并且在进行一定的盈利后，就要及时平仓，而在亏损时则应遵循“不死不撤”的原则。以此来防止我们的资金大幅浪费，使我们在风险控制中有更多的主动权。

2. 止盈止损

止盈止损也是期货风险控制中不可或缺的一环。止盈是指在投资市场达到预期的最高收益水平时，及时出场获利，而止损则是为了避免因市场价位超出自己预期而造成损失，规定了一个能够承受的最大亏损的值，当市场运作使得价格接近或者达到这个值时就果断地出场，避免进一步亏损。

3. 选择平仓方式

在持有期货部位时，我们需要在合适的时间选择平仓方式。根据持有期限和投资策略的不同，我们可以选择多种平仓方式，例如按市价单、按指价单或止损单等。如果我们较为看好期货价格的上升，可以选择按市价单或按指价单进行平仓；而如果我们考虑到市场波动可能带来的损失风险，我们可以选择设定止损单等止盈止损的平仓方式。

四、总结与建议

本文从炒期货的基本概念、收益评估的方法和风险控制三个方面，简要阐述了网上炒期货的收益评估。实际上，期货投资的风险和机遇并存，投资者应该结合自身的情况和市场的走势，选择符合自己风险承受能力的投资策略，并合理地制定风险控制措施。同时，在进行期货投资之前，投资者也要充分了解市场的走势和前期的走势形态，通过掌握投资技巧和经验，提高自己的投资收益。