期货风控系统如何处理异常交易？

2023-09-12 12:57:14

期货风控系统如何处理异常交易？

期货市场作为金融市场中的一种，旨在使生产经营者和金融投资者共同参与。期货交易是生产者、经营者和金融机构用于控制风险、规避风险、优化资源的有力工具。但随着期货市场的不断发展和越来越多的交易参与者，期货市场的风险也越来越高。

在期货交易中，异常交易是指违反市场约定和规则，或者无法按照规定完成交易的现象。特别是在期货市场，异常交易行为往往给交易系统和监管监控带来一定程度的干扰，同时也会带来不同程度的风险。针对这种情况，期货风控系统建立了一系列应对措施，以充分保障期货市场交易的安全和稳定。

一、异常交易的定义和分类

异常交易，是指交易者通过异常行为手段实现不当交易利益，或伪造虚假的交易行为，从而危及期货交易的重要特征，影响到期货市场的正常秩序和交易流畅的现象。通常，市场常见的异常交易行为分为三类。第一类是违反规则的交易，比如在未经批准的情况下开张、不遵守单位交易规则、打错账等。第二类是虚假交易，包括人为操纵价格、故意传播虚假信息。第三类是关闭交易，也就是不履行交易契约，或以任何方式逃避交易义务。

二、异常交易的危害

异常交易行为既影响到市场的公正、公平、公开与透明，也会直接影响投资者的切身利益。一方面，异常交易行为导致市场价格失真，影响市场准确评估市场风险的能力，影响市场信誉度。另一方面，异常交易行为的出现也极有可能引爆投资者的心理恐慌，导致市场的扩散性风险和系统性风险。

三、期货风控系统如何处理异常交易？

为了防范异常交易的出现，期货交易机构和监管机构建立了期货风险管理体系，其中核心是风险控制系统。该系统主要是通过风险监测、冻结和平仓三大功能来实现对市场风险的全面管理和有效控制。

1.风险监测功能

风险监测功能是期货风险管理体系的核心，也是处理异常交易的第一道拦截。期货交易机构对交易的参数、反悔等进行自动监测和实时记录，以备后续需要查询或溯源。一旦异常交易被检测出来，风险控制系统就会向交易监控部门发送警报信息，进而全面分析和追踪。

2.冻结功能

冻结功能是期货风险管理体系中的重要组成部分，它的主要目的是通过暂时停止交易者的交易活动，以消除风险处置风险。当交易者的交易被风险控制系统检出时，该系统就会主动处置该交易者状况。在开始处置之前，系统会先进行交易者的用户身份核实，并根据系统评估出的可疑交易次数和可疑交易量，来决定对该交易者进行何种处置方式。

3.平仓功能

平仓功能是期货风险管理体系中最重要的功能，意义在于丢弃不良资产，消除潜在风险。当系统检测出非正常交易后，就会主动以严格的收盘价格和规定的价格差进行强制平仓，以实现风险控制。

四、总结

作为期货风险管理的核心，期货风控系统不仅可以帮助市场监管机构提供更有力的监管工具和技术支持，更重要的是它可以为交易市场提供安全、公正、公开的交易环境，保证了市场和交易者的利益，更有利于期货市场的长足发展。

总之，期货风控系统在异常交易处理中起到了至关重要的作用。通过全面监测，冻结和平仓等功能，有效避免或减少了异常交易对市场和交易者的影响，是保障期货市场交易安全和稳定的关键。因此，交易者必须要严格遵守期货市场交易规则，维护市场和交易者的共同利益。