全球期货指数的历史走势如何？

全球期货指数的历史走势如何？

导语：期货指数是衡量整个市场供求关系的指标，它综合了多种期货合约的价格，能够展现出市场的整体走势。那么，全球期货指数的历史走势又是如何呢？本文将从以下几个方面进行深入分析。

一、全球期货指数的构成

在深入探究全球期货指数的历史走势之前，我们先来了解一下全球期货指数的构成。目前，主要的全球期货指数包括道琼斯AIG商品指数、富时全球商品指数、S&P高盛商品指数等。

这些指数是由多个商品期货合约组成的，涉及到的商品品种包括金属、能源、农产品等。各个商品品种的权重不同，通过加权平均的方式来计算出指数的总体变化情况。

二、全球期货指数的历史走势

看完了全球期货指数的构成，我们来看看它的历史走势。全球期货指数的历史走势可以反映出全球商品的供求关系和市场预期。

1. 道琼斯AIG商品指数

道琼斯AIG商品指数可以追溯到上世纪50年代，它是由道琼斯指数公司与美国国际集团合作开发的。该指数采用的是四个不同季节的指数：春季、夏季、秋季和冬季。它的主要权重包括：粗糖、咖啡、棉花、可可、橡胶、大豆、豆油、小麦、玉米、黄金、铜、铝、镍、锡、铅、锌、石油等。

从道琼斯AIG商品指数的历史走势来看，它在20世纪70年代和2000年代初期出现了明显的上升趋势，分别反映了当时的通货膨胀和经济增长。在2008年金融危机期间，该指数曾一度下跌50%以上。

2. 富时全球商品指数

富时全球商品指数由富时指数公司于2002年开发，它是一个由24个商品期货合约组成的指数。其中，主要权重包括：能源、金属、农产品等。

从富时全球商品指数的历史走势来看，它在2000年至2008年间上升迅速，但在金融危机期间也出现了大幅下跌。2010年后，该指数基本保持在较低的水平。

3. S&P高盛商品指数

S&P高盛商品指数于2012年推出，由标普道琼斯指数公司和高盛投资银行共同开发。它包括24种商品的期货合约，包括能源、金属、农产品等。其中，主要权重集中在能源市场和黄金市场。

从S&P高盛商品指数的历史走势来看，它呈现出了与道琼斯AIG商品指数和富时全球商品指数类似的走势。在2013年至2014年期间，该指数出现了明显的下跌趋势，但在2017年至2018年间又逐渐回升。

三、全球期货指数的影响因素

全球期货指数受到多种因素的影响，包括供求关系、地缘政治风险、货币政策等。下面，我们对这些影响因素进行简要分析。

1. 供求关系

商品的价格受到供求关系的影响，供给充足价格就下跌，供给不足时价格上涨。因此，全球大宗商品的供给量和需求量的变化会直接影响期货指数的走势。

2. 地缘政治风险

战争、恐怖主义等地缘政治冲突容易导致石油、黄金等能源市场产品价格上涨，这也会直接影响到全球期货指数的涨跌。

3. 货币政策

货币政策的变化会直接影响全球期货指数。例如，央行的降息行动会导致本币贬值，进而刺激国内外市场对商品的购买，从而推动商品价格上涨。

结语：全球期货指数的历史走势反映出全球商品市场的供求关系和市场预期。可以从道琼斯AIG商品指数、富时全球商品指数、S&P高盛商品指数等多个角度进行考察。在实际投资中，需要关注供求关系、地缘政治风险和货币政策等多方面因素，以帮助投资者更好地掌握市场动向和时机。

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