股指期货交易的初始资金是多少？

2023-09-11 18:24:21

股指期货交易的初始资金是多少？

股指期货是一种衍生品交易工具，一般包括成交量较大且市场流动性较高的IF、IH以及IC三种主力合约。股指期货的交易方式类似于股票交易，但是它有强大的杠杆效应，能在很短时间内实现较高的利润，因此备受大众青睐。但是，股指期货交易风险也很大，尤其对于不熟悉期货和股市的新手而言，在进行股指期货交易之前需要了解以下知识。

一、什么是初始资金？

初始资金是进行股指期货交易所必须具备的资金，就是指投入的保证金。股指期货交易要求交易者在进行交易时，提供一定的保证金才能买卖合约。保证金是为了防止交易者爆仓的利器，当交易者的账户资金低于需要维持的保证金水平时，系统会进行强制平仓操作。此时，如果账户里没有足够的保证金，那么会导致交易者亏损。因此，持有合约需要足够的保证金做为资金的后盾。

二、股指期货保证金是怎样计算的？

股指期货合约所有保证金分为两个部分，分别是“交易保证金”和“维持保证金”。交易保证金是开仓时需要交纳的，而维持保证金根据交易情况遵循动态调整的方式进行计算，用来保证当交易过程中账户资金不足时，能够购买到相应的保值资产以平仓，以此达到价格波动时持有者和其他市场参与者均可平等参与交易的公平性，以及确保市场营运安全。

以IF为例，目前的交易保证金水平为11%，维持保证金为9%。所以，以IF合约作为例子，计算出的初始保证金比例为20%，也就是说，要买进一张IF合约需要交纳的初始保证金为36000元，若要卖出一张IF合约，则需要交纳的初始保证金比买进多了不到1%，为37000元。

三、股指期货的保证金要求有哪些？

根据范围和风险级别的不同，保证金的比例大小也会有所不同。保证金的比例是交易所根据市场波动和参与者质量调整的，随着市场风险的加大、市场流动性的改变以及政策因素的干扰，交易所也会时刻地调整保证金比例以控制风险。一般来说，初始保证金的比例不会低于20%，维持保证金的比例一般会低于交易保证金。但是，随着保证金的变化，资金投入的风险也在发生变化。

四、怎么计算股指期货的收益率？

股指期货的收益率取决于合约价格的变动和保证金要求。如果一个人投入3万元用来购买股指期货合约，则最低须备有交易保证金（20%）和维持保证金（9%），保证金总额约7,500元，对于每个点的波动，合约的成交量为300手，在IF合约中，每个波动点的价值约为300元，而一笔合约波动30点，则利润为300元 × 30 × 300手，即90,000元。

综上所述，进行股指期货交易所必须具备一定数量的初始资金，这个初始资金必须包含交易保证金和维持保证金。如果一个人拥有20万元的周期性资金，那么他可以在进行股指期货交易时投入3万元，用以购买股指期货合约。在股指期货交易中，良好的风险管理和灵活的操作手法可以减少投资风险，提升资金利润。