如何使用期货MACD进行交易决策？

使用期货MACD进行交易决策

在期货市场中，使用技术指标来进行交易决策已经成为了常态。而MACD指标也在众多指标中脱颖而出，成为了期货交易者经常使用的重要工具。那么什么是MACD指标，它又是如何发挥作用的呢？

一、MACD指标的基础知识

1. MACD指标的定义

MACD指的是移动平均线聚合与分散指标（Moving Average Convergence Divergence），是一种常用的技术指标，由美国技术分析大师Gerald Appel于1970年提出，可以反映股价变化的速度和趋势强弱，同时也可以用于研判价格的高低位、底部和拐点。

2. MACD指标的计算方法

MACD指标由一组移动平均线组成。通常情况下，计算过程中使用的是12日和26日的指数平滑移动平均线（EMA）。在计算过程中，我们需要用到以下三个数值：

- 短期EMA（12日EMA）：用于反映近期价格变化趋势的快线。

- 长期EMA（26日EMA）：用于表现价格变化趋势的慢线。

- 差离值（DIF）：即快线与慢线之间的差异值，用于表现价格变化加速度大小。

3. MACD指标的应用

MACD指标在期货领域中的应用主要体现在两个方面：

- 用于捕捉趋势的变化：当DIF从下往上穿过MACD时，意味着股价的上涨势头正在加强，此时可以考虑买入；相反，当DIF从上往下穿过MACD时，表明股价正在走弱，建议卖出。

- 用于判断超买和超卖：当MACD指标的数值位于零轴以上时，市场处于上涨趋势，此时买入的风险较小；反之，当MACD位于零轴以下时，市场处于下跌趋势，建议卖空或等待行情反转。

二、MACD指标的高级运用

1. MACD指标的背离交易

所谓的背离交易，指的是MACD指标与股票价格之间的背离现象。当股价创出新高时，MACD指标并未收出新高，而是形成一个比前一个高点要低的高点，此种情况称作负背离；相反，当股价创出新低时，MACD指标未创出新低，反而形成一个比前一个低点要高的低点，此种情况称作正背离。

背离交易的实质是趋势的转变，往往是一个良好的交易机会。这是由于，背离是因为市场参与者对趋势的看法存在分歧，当市场逆势出现背离时，证明市场分歧加剧，市场的转折趋势的可能性也就越大。

2. 交易信号的调整

MACD指标的交叉通常被认为是一个非常好的交易机会。但事实上，MACD指标的交叉点往往容易出现假动作，产生误导。因此，需要结合其他的技术指标，如在交叉信号出现后可以结合RSI或KDJ指标来进行确认，增强交易信号的可靠性。

此外，在实际交易中，还应结合市场的整体趋势来进行交易决策，不然单凭MACD指标来判断市场趋势可能会出现误判。如果市场处于震荡状态，建议不要盲目跟随MACD指标的操作信号。

三、小结

MACD指标是期货交易中使用广泛的技术指标之一，通过MACD指标的应用可以帮助交易者更好地捕捉市场的走势，并取得更加优秀的交易记录。

但在操作中，需要注意MACD指标的交叉点往往存在误判，需要结合其他技术指标来进行确认；同时，也要结合市场的整体趋势来进行交易决策。

• 上一篇：大陆期货官网的交易流程是什么？
• 下一篇：外盘期货交易存在哪些风险？