道指期货交易规则是什么？

2023-09-11 17:53:19

道指期货交易规则是什么？

道琼斯指数（Dow Jones Industrial Average，简称道指），是美国著名的证券指数之一，常被认为是代表美国股票市场整体走势的风向标。对于炒股的投资者来说，道指早已不再陌生，在其基础上也出现了一种金融衍生品——道指期货。本文将从以下几个方面解析道指期货交易规则。

## 什么是道指期货？

道指期货，即以道琼斯工业平均指数为基础标的物的期货交易商品。道指期货是指在某个时间内以指定价格买卖道琼斯指数预先确定数量的交易合约，双方在交易合约上约定，在未来某个特定日期（交割日）的交易价与当时的指数水平之差即为其收益（或亏损）。

## 常用期货合约

道指期货的常用期货合约有三个，分别是 YM、MYM 和 DJIA。

### YM 合约

YM 合约是指以 10 美元为每一个价格点的道琼斯指数期货交易合约，交易时间为美国白天的交易时间。YM 合约的交易时间为周一至周五的 9:30~16:15（美国东部时间）。

### MYM 合约

MYM 合约是 YM 合约的 mini 合约版本，每一点价格点的价值为 1 美元。交易时间同 YM 合约。

### DJIA 合约

DJIA 合约是指以 1 美元为每一个价格点的道琼斯指数期货交易合约，交易时间为全天 24 小时交易。DJIA 合约的交易时间持续到次日开市，全日交易时间内，交易量会相对较低。

## 道指期货的交易规则

### 初始保证金和维持保证金

在交易道指期货时，首先需要了解的是初始保证金和维持保证金，这两者是在 open position（即开仓）中，期货公司对交易者的保证金要求。初始保证金是指首次开仓时交纳的保证金，而维持保证金则是保留持仓头寸所需要的最低保证金，其值为初始保证金的一定百分比。在初始保证金达到维持保证金的 10% 以下时，即会产生追加保证金的情况。

### 合约规定的交割月份

除了保证金以外，我们需要关注的还有交割月份，期货合约的交割月份是客户和期货公司所约定的到期日。对于 YM 合约来说，它们的交割月份是每个季度的月份，即三月、六月、九月和十二月；而 MYM 合约的交割月份则是每一月份的第二个星期五（这是与 YM 合约的不同之处），而 DJIA 合约的交割月份与 YM 合约相同。

### 手续费和交易费

期货合约的交易需要收取手续费和交易费，这两者是每笔交易的一部分。手续费通常指的是开仓的费用，而交易费包括了平仓与开仓时的费用。合理的手续费和交易费可以优化交易者的收益。

### 交割方式

期货交易中的交割方式可以根据交易者的要求而有所不同，一般有两种方式：实物交割和现金交割。实物交割指的是买卖双方必须提供或交付某种实物资产或商品，而现金交割则是以现金为基础。

## 如何进行道指期货的交易？

道指期货的交易在美国市场中最为活跃，而全球各地的投资者也可以通过网络期货交易平台参与道指期货交易。在进行交易时，我们还需要了解以下几个关键点：

### 选择期货交易平台

选择可供交易的期货交易平台是进行道指期货交易的关键。应该选择一家拥有良好声誉和高度安全性的期货交易平台，避免造成资金安全上的损失。

### 学习分析技术

学习分析技术可帮助我们理解市场走向，从而做出更加明智的决策。因此，建议交易者们进行自我学习，掌握相关的技术分析和基本分析工具。

### 建立交易计划和风险管理策略

交易计划和风险管理策略是进行交易时必须了解的事项。透过对分析工具的应用，采用有效的风险控制策略，需要准备好多种应变方案，并严格执行。