中信建设期货的交易风险如何评估？

2023-09-11 17:52:15

中信建设期货的交易风险如何评估？

随着市场的不断发展，越来越多的人开始关注期货市场并参与其中。而期货市场的交易风险也与日俱增，因此，如何评估期货交易的风险就显得尤为重要。本文将以中信建设期货为例，从不同的角度来深度分析如何评估期货交易风险。

I. 期货交易的本质和风险

期货交易是指在期货市场买卖标的物品种的合约，以期在未来的某个时间以约定的价格进行买卖。它的本质在于是一种风险交易，因在期货市场上，不同的期货合约有着不同的风险性质。而以中信建设期货为例，期货交易风险主要包括价格风险和市场流动性风险。

1. 价格风险

期货交易中的价格风险是指由于标的物价格变动引起的损失。这种价格风险非常普遍，因为在期货市场中所有交易本质上都是用标的物的价格作为基础的，而标的物价格波动幅度大，存在价格下跌和价格上涨等风险。如何评估期货交易中的价格风险呢？一般来说，可以从市场基本面、技术分析和市场情绪等角度来综合分析，并用风险评估模型来进行定量评估。

2. 市场流动性风险

市场流动性风险是指在交易期货时，因为市场流动性不足而无法买卖所持有的头寸，或者由于持有头寸所需保证金过高而导致追加保证金或强行平仓的风险。期货市场是一个典型的杠杆市场，只需要缴纳一定比例的保证金就可以进行交易，而杠杆率的提高也会带来相应的市场流动性风险。如何评估期货交易中的市场流动性风险呢？一般来说，可以从市场流动性、交易规模和标的物市场的流动性等角度来综合分析，并用流动性评估模型来进行定量评估。

II. 中信建设期货风险评估体系

中信建设期货是一家专业从事期货经纪业务的公司，也是国内较早开展期货交易风险评估工作企业之一。中信建设期货的风险评估体系主要包括：

1. 合规风险评估

合规风险评估是为了确保期货公司业务的合规性和合法性，以及防范期货交易中的操纵、欺诈等风险。中信建设期货采用数字化技术，对客户申请开户时提供的各项基础信息进行验证，并对客户交易行为进行监控、异常交易预防和控制。

2. 市场风险评估

市场风险评估是为了防范由于客户开仓持仓时产生的损失所带来的市场风险。中信建设期货采用基于风险价值的方法计算客户的风险价值，并且打造了多类风险管理工具。例如，有监控交易风险，及时预警的系统和多层次的风险管理指导。

3. 信用风险评估

信用风险评估是为了评估中信建设期货的客户在结算和资金管理方面的违约风险。中信建设期货采用资产负债表法和风险路径法，分别从企业、农户、抵质押物等角度来进行信用风险控制。

III. 如何进行期货交易风险管理？

了解期货交易的风险后，如何进行期货交易风险管理呢？以下是一些做法：

1. 分散投资

投资者可以通过对多个期货品种的投资来规避不同品种的价格波动所带来的风险，但也不宜过度分散投资。

2. 制定合理的投资策略

投资者可以根据市场动态和分析，制定适合自己的投资策略。例如按部就班的建仓升仓，适时获利或止损等，既可以控制风险，又可以获取更高的收益。

3. 合理设置止损和止盈

设置止损和止盈是期货交易中的重要风险控制工具之一。它可以帮助投资者避免过度亏损和过度贪婪，充分发挥风险控制作用。

结语

期货交易作为一种风险交易，存在着价格风险和市场流动性风险两个主要风险。针对这些风险，需要进行综合分析和风险评估，并制定相应的风险控制措施。中信建设期货作为一家专业期货经纪公司，拥有较为完备的风险评估体系。作为投资者，我们需要对期货交易风险有充分了解，并学会合理地运用风险控制工具，在期货交易中规避风险、获取收益。