期货强行平仓的处理流程是什么？

2023-09-10 19:10:10

期货是一种高风险、高收益的投资品种，常常被人们用来进行套期保值、投机、价值发现等操作。然而，由于市场的不确定性，期货投资也存在较为显著的风险，对于投资者而言需要更加谨慎地进行操作。

期货强行平仓的处理流程是什么？

在期货投资中，强行平仓是一种常见的处理方式，当投资者在交易中出现亏损并且无力进行追加保证金等操作时，期货公司将会采取强制平仓措施来限制投资者亏损，保护市场风险。本文将会从期货强平的基本流程、强平的风险以及如何避免强平风险三个方面逐一来进行分析阐述。

## 期货强平的基本流程

### 第一步：交易所发出警示

当一个投资者的账户总权益低于期货合约的最低保证金要求时，交易所会发出警告信息，提醒投资者尽早补足保证金或平仓头寸。在这一阶段，如果投资者采取相应措施，能够及时补足保证金或减少头寸，避免进一步亏损。但是如果投资者无力采取行动，就将进入第二步。

### 第二步：期货公司强制平仓

期货公司会按照一定的规则和流程进行强平操作。在市场异常波动或者账户资金余额不足导致无法追加保证金的情况下，期货公司有权利对投资者的合约进行强制平仓。期货公司通常会以市价单方式进行平仓操作，即按照当时市场价格来执行强制平仓，等到平仓后再根据合约买卖价格来计算盈亏。

### 第三步：强制平仓盈亏结算

期货公司进行强制平仓后，将会对平仓盈亏进行结算，一般会在交易结束后的三个工作日内结束所有结算工作。在强制平仓时，期货公司通常会根据市场价格来进行平仓，而这种价格往往与投资者预期价格有较大差距，因此容易造成大量亏损。

## 强平的风险

期货的强制平仓对于投资者来说存在较大风险。一方面，在强制平仓时市场价格可能与预期价格相差较大导致亏损较大；另一方面，当市场出现异常波动时，期货公司可能因为风险控制而采取强制平仓措施，从而增大了投资者的操作难度。

当资金和合约亏损较多时，投资者不得不采取强制平仓方案以避免进一步损失。但是，采取强制平仓方案存在如下负面影响：

- 盈亏不平衡。当市场波动较大、投资者上下周期差距较大时，利润的影响甚至可以被一些手续费吃掉。

- 失去资金，尽管强制平仓可以使投资者避免进一步损失，但仍然会造成一定程度的经济损失。

- 面对市场机会失去灵活性。当被迫平仓时，投资者可能无法抓住其他市场机会，导致机会损失。

## 如何避免强平风险

期货强制平仓对于投资者来说并不是一件好事，因此避免进入强制平仓流程十分重要。以下是几点避免强制平仓的建议。

### 保持足够的保证金

为了避免进入强制平仓流程，投资者应该始终注意保持足够的保证金水平，尽量不要在账户总权益低于最低保证金要求的情况下进行交易。一般来说，投资者应该保持账户总权益在初始保证金的200%左右。

### 确定止损和止盈

投资者在进行交易时，应该尽早确定止损和止盈点，以此来限制自己的盈亏水平。当价格出现异常波动时，可以利用止损来防止亏损过大，避免进入强平流程；在市场上涨时，可以利用止盈来锁定保证金。

### 确认交易人员的资历和信誉

投资者在选择期货公司和交易员时，应该仔细确认交易者的信誉和资历，避免选择不懂行情的交易员或者期货公司。同时，还应该选择正规的期货公司，在交易时仔细阅读相关合约规则和风险提示。

## 结论

在期货交易中，强制平仓是一种常见操作，用来限制风险，保护市场稳定。然而，对于投资者而言，强制平仓也存在很大的风险，容易引发大量亏损，严重影响投资者的资金和心态。因此，投资者应该注意保持足够的保证金水平，确定止损和止盈，选取正规的期货公司以及交易员，避免进入强制平仓流程。只有更好地控制风险，才能在期货交易中获取更好的回报。