商品期货价格大跌，如何应对风险？

2023-09-10 18:55:57

商品期货价格大跌，如何应对风险？

在金融市场中，商品期货作为重要的金融衍生品，在投资领域中发挥了巨大的作用。然而，随着全球贸易摩擦加剧和全球经济增长放缓等市场风险加大的背景下，商品期货价格大幅下跌已成为投资者所面临的一个普遍问题。本文将从多个角度分析应对商品期货价格大跌的方法和策略，以帮助投资者更好地应对市场风险。

实际案例分析：商品期货价格大幅下跌的原因

在探究应对策略之前，首先需要了解商品期货价格大跌的原因。2019年，全球经济增长放缓，加之中美贸易摩擦和疫情影响等因素，影响了全球商品市场的供需关系。市场供大于求导致商品价格大幅下跌。例如，近年来，石油价格在过去12年中已经下跌了3次，其中，2015年原油价格的折价率是30%,而在2016年至2018年间的3年间，折价率甚至高达40%，这导致了全球经济衰退。

那么，基于商品期货价格下跌的危机，投资者该如何应对呢？

众多应对策略之一：差价合约（Spread Trading）

差价合约指的是同时买入一个期货合约和卖出另一个期货合约的组合交易。该策略利用了相应商品价格之间的差异来获得盈利。通过减小风险并且实现箭在弦上的感觉，通过买入低价商品，卖出高价商品来达到延长该商品的交易时间，抓住变动价格的机会。

举例来说，投资者认为欧佩克减产的影响将会促使进口国家的燃油价格上涨，那么他就可以同时买入美国原油Futures和卖出布伦特原油Futures，这样一来，当进口国家的燃油价格上升时，美国原油价值增加而布伦特原油价值下跌，投资者从差价中获取利润。

众多应对策略之二：交易所套利

交易所套利技术实际上是通过使用基于现货商品和期货市场之间的价格差异将商品船到仓库中利用价格差赚取利润。例如，在农产品市场中，由于生产季节和收获季节之间的时间错配，当收获季节结束时，供应增加导致价格下跌。如果投资者选择用现金购买和储存这些农产品，则可能赚取期货价格的差额。在交易换手时，该策略可以极大地降低了投资风险和持有期延长的时间。交易所套利技术非常适合长期持有的投资者，因为它们可以最大程度地抓住基本面驱动因素，实现对金融市场的长期增长。

众多应对策略之三：长反弹

长反弹策略是一种真正被市场资本主义派所热衷的短期投机策略。用趁低买进再趁高卖出的方式，用价格波动的涟漪来捕捉短期收益并且以期获得巨额回报。用这种策略可以抓住商品价格波动变化，这种策略在策略抄底时是得心应手的。然而，需要特别注意的是，由于短期套利的需求，虽然市场未必能对价格分配表现出最优的反应。在执行交易策略之前，建议投资者对市场中所参与的价格进行深入分析，以免错失商机和产生错误的努力。

众多应对策略之四：价值投资

除了短期交易策略，价格大跌时的策略之一是价值投资。通常，随着价格下跌，反应了相对于其基本价值已经低于的商品或者其他金融筛选后的一些股票，投资者可以根据市场交易价格对其做出正确的预测来买入，以获得超额收益收益并使价格上涨。

然而，注意到在实践中，闲钱不多的投资者参与价值投资，尤其是用于长期投资，所面临的投资风险是巨大的。因为与金融市场其他投资者相关的资本增长相似，如果该投资者所投资的公司发生了巨大的结构性转变或位于过度竞争的市场中，随着时间的推移，其市值就会逐渐下降。因此，在进行价值投资时，需要进行深入的调研和分析，以确保投资的可持续性。

结论

总之，应对商品期货价格大幅下跌可以采取的不同策略有很多，每种策略都有自己的优点和缺点，投资者可以根据自己的经验和实际情况选择合适的策略。很明显，寻找并利用不同市场的套利机会，可以成为一种成功应对商品期货价格大跌的选择。题篇展示的多种策略，如差价合约、交易所套利技术、短期交易策略和价值投资，都是值得投资者认真考虑的应对策略。最后的实战告诫是不要为了追求暂时的高回报而冒险。如果投资者能够慎重考虑，并在投资中秉持经验丰富的专业原则，就可以应对商品期货价格大跌，抓住潜在的商机，是相对成功的投资者。