期货K线图中的MACD指标如何应用？

MACD指标的应用在股票、期货等金融市场一直都比较常见。对于一些期货交易者来说，MACD是非常重要的指标之一，可以较好地辅助他们进行买卖决策。那么，我们从MACD指标的定义、计算以及交易策略等方面来深度挖掘它的应用。

## 什么是MACD指标

MACD指标，又叫指数平滑移动平均线指标（Moving Average Convergence Divergence）。MACD指标是捕捉短期市场走势变化、识别拐点的技术指标之一。它是从双指数移动平均线发展而来的，由一组曲线与柱状图组合而成。其中，由快线和慢线构成的曲线，又称为DIF(DEA的差离值)，柱状图形态的变化与短期、中期、长期市场买卖的变化有着密切的关系，能够有效预测未来价格走势的趋势。

## 如何计算MACD指标

MACD指标的参数通常是12、26和9，其中12和26为指数平滑移动平均线的周期，9为DIF线的移动平均数的周期，常用的曲线图表达式如下：

- DIF = EMA（12）- EMA（26）

- DEA = EMA（9） of DIF

- MACD = (DIF-DEA) * 2

在MACD中，DIF线实际上是短期DIF和长期DIF的差异，DEA是DIF线的九日EMA平均值，MACD则是两者之差的两倍。

## MACD交易策略

### 金叉和死叉

MACD的金叉与死叉是较为常用的交易信号，在判断买卖点上非常实用。金叉指DIF线向上突破DEA，为买入信号；而死叉指DIF线向下突破DEA，为卖出信号。

### MACD背离

MACD背离是指MACD指标与价格走势的背离。指标上的背离，往往预示着市场存在大的变化，此时有几种具体应用方法：

- 当MACD指标顶部出现负向背离信号时，表明上涨趋势将结束，投资者可考虑逢高减仓；

- 当MACD指标底部出现正向背离信号时，表明下跌趋势将结束，投资者可考虑逢低买入。

### 零轴突破

零轴突破指MACD柱状图由下向上突破0轴时信号为买入，相反，由上向下穿过0轴时信号为卖出。当柱状线在零轴附近上下震荡时，往往预示着市场可能即将大幅波动。

### 能见度突破

MACD可以通过折线图的高低方向预判市场的好坏，而能见度突破策略则是在大盘风险较低时进行的一种高风险策略。具体操作是当MACD值低于零附近徘徊时，要关注MACD的波动，一旦MACD出现大幅波动，就意味着市场走势出现了显著波动，这时候不妨参考MACD柱状图的高低方向以及其位置，判断市场走向的好坏。

## MACD指标的优缺点

### 优点

1. 明确的信号：MACD指标作为一种较为先进的技术分析指标，其计算公式明确，以黄金交叉和死亡交叉为信号，比较具有代表性；

2. 可靠性强：MACD指标通过计算某段时间内指数平滑移动平均线的指标，可以精准判断市场走势，对于一些波动性较大的期货市场尤为重要；

3. 易于应用：Macd指标适用于各个品种的交易，如股票、基金、期货、外汇等。

### 缺点

1. 延迟性较大：因为指数平滑移动平均线的计算必须在当前价格发生变化之后才会发出交易信号，所以具有一定的时间上的延迟性，无法完全把握市场的变化；

2. 可能存在假信号：少量波动或者市场行情存在盘整的情况下，MACD指标可能会发出误导性的信号；

3. 对历史数据衡量较大：由于MACD指标是由历史数据计算出来的，所以对于新型市场的预测比较困难。

## 总结

MACD指标作为一种常见的技术指标，在期货市场中有着不小的应用。虽然在延迟性和可靠性等方面存在一定的缺陷，但在交易及投资决策方面，MACD指标仍然具有很大的参考价值。对于投资者来说，了解和掌握MACD指标的应用可以在市场波动中提高决策效率，使投资更为安全、更具成效。

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